Uber Technologies ha tancat un acord de fusió amb Delivery Hero per presentar una oferta pública d'adquisició voluntària sobre el 100% del capital de la companyia alemanya propietària de Glovo, que valora el seu patrimoni en 14.800 milions de dòlars (12.935 milions d'euros), segons ha comunicat la multinacional nord-americana.
Amb aquesta operació, l'empresa de mobilitat i repartiment ampliarà la seva presència fins a un total de 99 països, assolint uns ingressos bruts pro forma combinats de 236.000 milions de dòlars (206.267 milions d'euros) el 2025.
D'acord amb les condicions de la proposta, Uber proposa als accionistes de Delivery Hero un pagament en metàl·lic de 41,50 euros per títol, fet que suposa una prima del 8% respecte al preu de tancament d'ahir i atorga a la firma un valor patrimonial de 14.800 milions de dòlars per la totalitat del grup, o de 13.700 milions de dòlars (11.974 milions d'euros) un cop ajustat per les participacions que Uber ja havia adquirit amb anterioritat.
Abans d'anunciar l'OPA, Uber controlava de forma directa al voltant del 24,77% del capital social amb dret a vot de Delivery Hero i, a més, comptava amb una exposició econòmica addicional propera a l'11,74% mitjançant derivats sobre accions.
En paral·lel, la companyia nord-americana ha signat amb Prosus un compromís irrevocable pel qual aquest inversor es compromet a acudir a l'oferta amb el 100% de les seves accions de Delivery Hero, equivalents aproximadament al 17% del capital, elevant així l'interès econòmic agregat d'Uber fins a aproximadament el 53%.
L'oferta de compra d'Uber estarà condicionada al fet que s'assoleixi un nivell mínim d'acceptació del 50% més una acció del capital en circulació de Delivery Hero, a més de a l'obtenció de diverses autoritzacions regulatòries en matèria financera i de control de concentracions.
Uber també ha acordat no signar un Acord de Domini i Transferència de Beneficis (DPLTA) durant un període de tres anys i preveu que el tancament definitiu de l'operació tingui lloc a la segona meitat del 2027.
La multinacional té previst sufragar l'adquisició amb la caixa disponible en el seu balanç i nou finançament via deute. Per a això ha subscrit una línia de crèdit pont per uns 14.000 milions d'euros.
"Quan unim les nostres plataformes, ampliarem el servei de repartiment assequible i fiable a milions de persones més en moltes de les economies més dinàmiques del món, alhora que crearem més oportunitats per a comerciants i repartidors", ha comentat Dara Khosrowshahi, CEO d'Uber, destacant que la companyia després de la fusió gairebé duplicarà el nombre de mercats on ofereix serveis de mobilitat i repartiment.
"La plataforma global de mobilitat i repartiment d'Uber i el nostre compromís compartit amb la innovació fan d'aquesta l'aliança ideal per potenciar les fortaleses de Delivery Hero en el repartiment local de menjar i el comerç ràpid, i per portar la nostra estratègia d'aplicació diària encara més lluny per als nostres clients", ha declarat Niklas Östberg, conseller delegat de Delivery Hero.
Venda dels negocis de Glovo i altres marques a SSW Partners
Paral·lelament, Delivery Hero ha assolit un acord separat amb SSW Partners, condicionat a l'èxit de l'OPA d'Uber i a altres clàusules habituals, pel qual aquest fons d'inversió comprarà els negocis de la companyia alemanya en 14 mercats, sobretot en aquells on Uber Eats i Delivery Hero ja competeixen, per un import proper a 1.600 milions de dòlars (1.398 milions d'euros).
En detall, els actius que passaran a mans de SSW abasten foodora (Àustria, Txèquia, Noruega, Suècia); efood (Grècia); Foody (Xipre); Glovo (Moldàvia, Polònia, Portugal, Romania i Espanya); PedidosYa (Xile, Equador); i Yemeksepeti (Turquia).
D'aquesta manera, Uber no prendrà el control de les activitats transferides a SSW, que assumirà de forma autònoma la cerca de socis estratègics per reposicionar aquests negocis i reforçar les seves perspectives de creixement a llarg termini.
"Ens complau adquirir aquestes empreses líders en el mercat", han destacat Josh Steiner i Antonio Weiss de SSW Partners, afegint que donaran suport a la direcció per garantir que aquestes empreses continuïn creixent, invertint en el seu personal i oferint un servei excepcional als seus clients.
"Paral·lelament, liderarem el procés per trobar el millor entorn a llarg termini per a aquestes empreses, on puguin continuar prosperant", han postil·lat.