Los consejos de administración de Ingredion y Tate & Lyle han cerrado un acuerdo sobre los términos de una oferta pública de adquisición recomendada por 2.700 millones de libras (3.125 millones de euros) en efectivo, mediante la cual la compañía estadounidense tomará el control de su rival británica, que dejará de cotizar en la Bolsa de Londres una vez se complete la operación.
En virtud del acuerdo, los accionistas de Tate & Lyle percibirán un importe en efectivo de 595 peniques por cada título de la empresa, dedicada al desarrollo de ingredientes.
Asimismo, mantendrán el derecho a cobrar un dividendo final correspondiente al ejercicio fiscal concluido el 31 de marzo, de hasta 13,2 peniques por acción ordinaria de Tate & Lyle, además de un dividendo a cuenta relativo al semestre cerrado el 30 de septiembre de 2026 de hasta 6,8 peniques por acción ordinaria de la compañía.
En total, la suma de la contraprestación en efectivo y los dividendos autorizados se sitúa en 615 peniques por acción de Tate & Lyle, lo que implica una prima del 25% respecto al precio de cierre registrado el pasado viernes.
Esta oferta en efectivo otorga a la totalidad del capital social de Tate & Lyle una valoración aproximada de 2.700 millones de libras esterlinas (3.125 millones de euros) y supone un valor empresarial implícito de 3.700 millones de libras esterlinas (4.398 millones de euros).
La operación está diseñada para ejecutarse mediante una fusión por acuerdo societario sometida a homologación judicial. Una vez completada la transacción, se solicitará la exclusión de negociación de las acciones de Tate & Lyle en la Bolsa de Londres, tras lo cual la compañía pasará a estar registrada por Ingredion como sociedad privada.
Los consejeros de Tate & Lyle, asesorados por Goldman Sachs y Greenhill en relación con los aspectos financieros de la oferta, consideran que las condiciones de la adquisición son “justas y razonables”, por lo que tienen previsto recomendar por unanimidad a los accionistas de la firma británica que voten a favor tanto en la junta judicial como en la junta general.