Digi Spain Telecom-ek, Digi taldearen Espainiako filialak, Espainiako Burtsan egin duen lehen eguna %8,04ko atzerakadarekin amaitu du, akzio bakoitzeko 5,15 eurora arte, 5,6 euroko kokapen-prezioaren azpitik, eta horrek merkatuko balioa 1.528,5 milioi eurotan kokatzen du.
Telekoak ostegun honetan hasi zuen kotizazioa Espainiako parketean, titulu bakoitzeko 6 eurotan, eskaintzarako ezarritako prezioaren gaineko %7,1eko prima suposatzen zuen maila.
Eragiketak, zeinaren liburuxka joan den astean Balore Merkatuaren Batzorde Nazionalak (CNMV) erregistratu eta baimendu zuen, 1.662 milioi euro inguruko kapitalizazioa suposatzen zuen irteerako prezioan.
Burtsako estreinaldi honekin, Digik fase berri bat hasi du 2008an Espainian abian jarritako proiektu industrialerako, eta horrek merkatu nazionalean gehien hazten diren operadoreen artean kokatu du.
Salmenta Publikoko Eskaintzaren (OPV) eta Harpidetzako Eskaintzaren (OPS) behin betiko prezioa joan den asteartean finkatu zen, kokapena gehiegi harpidetu ondoren, eta horrek, enpresak nabarmendu zuenez, "nazioarteko eta nazioko inbertitzaile instituzionalen eskaera handia" erakusten du.
Kokapena inbertitzaile kualifikatuentzat zuzendu da eta 150 milioi euro inguruko kapital-gehikuntza (jaulki berri diren 26,8 milioi akzio) eta 137 milioi euro inguruko bigarren mailako eskaintza (Digi Romaniaren esku dauden 24,5 milioi titulu) konbinatu ditu, hasierako tamaina 287 milioi euro ingurukoa izan dadin.
Kapital-gehikuntzan lortutako baliabideak —134 milioi euro garbi inguru—, batez ere, Espainian zuntz optikoko eta telefonia mugikorreko sare propioaren hedapena bizkortzeko erabiliko dira. Eragiketaren ondoren, Digi Taldeak kapitalaren %80 inguru mantentzen du, eta horrela sozietatearen kontrola mantentzen du.
Gainera, Digi Romaniak sobreadjudikazio-aukera bat ('greenshoe') eman dio Barclays Bank Ireland PLC-ri, egonkortzeaz arduratzen den erakundeari, gehienez 7,695 milioi akzio gehigarriren truke (hasierako eskaintzaren %15), eta horrek guztizko zenbatekoa 330 milioi eurora igo lezake.
Madril, Bartzelona, Bilbo eta Valentziako Burtsan negoziatzeko onartutako akzio arruntak Burtsako Interkonexio Sistemaren (Merkatu Jarraitua) bidez negoziatzen dira 'Digis' sinboloaren azpian.
Asteazken honetan akzioen esleipena amaitu ondoren, osteguneko saioak kotizazioaren eta egonkortze-aldiaren hasiera ofiziala markatzen du, gehienez ere abuztuaren 15era arte luzatu ahal izango dena. Ordainketaren aurkako likidazioa uztailaren 17rako, ostirala, aurreikusita dago Iberclear bidez.
Burtsara ateratzeko, Global Portfolio Investments-en laguntza izan du, Domínguez de la Maza familiaren (Mayoral Taldea) inbertsio-ibilgailua, 100 milioi euro konprometitu baititu aingura-inbertitzaile instituzional gisa.
Parketeko debuta Madrilgo Burtsa Jauregian egin den kanpai-ukitu tradizionalarekin irudikatu da, eta ekitaldian Marius Varzaru Digi Spaineko kontseilari delegatuak eta Serghei Bulgac Digi Communications Taldeko kontseilari delegatuak parte hartu dute, kontseiluko kide, agintari eta ekonomia eta gizarte arloko ordezkariekin batera.
"Gaur egun oso garrantzitsua da guretzat. Digiren Espainiako burtsa-merkatuan sartzea mugarri bat da gure konpainiaren ibilbidean eta bere hazkunderako bultzada bat, gaur egun, gure negozio-ereduaren sendotasunari esker, inbertitzaileen konfiantza duena", adierazi du Varzaruk, eta azpimarratu du eredu hori "azpiegitura propioetan etengabeko inbertsioan, berrikuntza teknologikoan, eraginkortasun operatiboan eta gure bezeroekin dugun konpromisoan oinarritzen dela, zerbitzurik onena gure preziorik onenean eskaintzeko".
Bestalde, Bulgacek nabarmendu du "Espainia Taldearen barruan hazkunde handiena duten merkatuetako bat" dela eta Digi Spainen kotizazioak "taldearen herrialde honekin duen konpromisoa indartzen" duela.
Operazioan, Barclays, UBS eta Banco Santander izan dira koordinatzaile globalak, BNP Paribas eta Citirekin batera, BBVA, CaixaBank eta ING-rekin batera, eta Rothschild & Co izan da konpainiaren finantza-aholkulari independentea.
Inbertitzaile instituzionalen interesa eta balizko kokapen berria
Varzaruk azaldu duenez, konpainiak 50 inbertitzaile instituzional baino gehiago izan ditu Espainiako parketeko estreinaldian, nahiz eta eskaria "ehunka inbertsio-funts"etatik etorri den, operazioa aztertu baitute.
Era berean, adierazi du enpresak bere kapitalaren % 5 gehigarri bat merkatuan jartzea baloratzen duela hasierako irteeraren ondoren, prezioaren bilakaeraren eta merkatu-baldintzen arabera, eta operazio hori "noizbait, datorren urtean edo bi urte barru" gauzatu ahal izango litzatekeela.
Ildo horretan, gogoratu du duela bederatzi hilabete zehaztutako jatorrizko planak kapitalaren %25erainoko kokapena aurreikusten zuela, nahiz eta lehen fase batean %20 inguruan kokatu, geroago handitzeko aukerarekin.
"Jaso dugun salbuespenak maila honetan geratzeko aukera ematen digu, baina gustatuko litzaiguke noizbait jarraitu eta %25era arte handitzea", adierazi du.
Era berean, adierazi du CNMVk baimendu duela hasieran %25eko 'free float' eskakizuna ez betetzeko salbuespena, eta ez dagoela egutegi itxirik balizko kokapen gehigarri horretarako, debutaren ondorengo 180 eguneko gutxieneko murrizketa-aldia izan ezik.
Gainera, zehaztu du ez dela mugarik egongo inbertitzaile txikiek balizko operazio horretan parte hartzeko, kapital-handitze berririk gabeko bigarren mailako kokapen bat baita.
Dibidendua, gobernu korporatiboa eta aurreikuspenak
Epe luzerako hazkunde-estrategia diseinatu duen enpresak, Burtsara ateratzeko liburuxkan aurreratu zuen 2030 baino lehen ez duela dibidendurik banatzea aurreikusten eta, data horretatik aurrera, zuzendaritzak balizko ordainketa bat ebaluatuko duela emaitzen, kutxa-sorkuntzaren, finantzaketa-beharren, plan estrategikoen eta finantza-kontratuen murrizketen arabera.
Hala ere, Varzaruk TVEri egindako adierazpenetan, Europa Pressek jasotakoen arabera, adierazi du badagoela dibidendua aurreratzeko aukera, negozioaren bilakaerak aurreikuspenak gainditzen baditu. "2030era arte ez dugu dibidendurik banatzea espero. Negozio-plana espero genuena baino hobeto badoa (...) azkartzeko aukera dago", adierazi du.
Gobernu korporatiboari dagokionez, Espainiako filialaren administrazio-kontseilua Serghei Bulgac-ek zuzenduko du, kontseilari dominikal gisa, eta Marius Varzaru-k presidenteorde eta kontseilari delegatu gisa jardungo du. Haiekin batera egongo dira Catalin Neagoe (exekutiboa), Mariana Mihaela Toroman (dominikala), Carlos Robles García (independentea) eta Virginia Arce Peralta (independentea).
Finantza-arloan, konpainiak 1.040 eta 1.085 milioi euro arteko diru-sarrerak lortzea aurreikusten du 2026an, eta horrek %11,9 eta %16,8 arteko igoera ekarriko luke 2025erako aurreikusitako 929,2 milioiekin alderatuta.
Azkenik, CNMVri bidalitako liburuxkan, Digik ohartarazten du Estatu Batuetako tarifa-politikaren ondorioz sor daitezkeen zeharkako arriskuez, baita eskala globaleko tentsio geopolitikoez ere.