Abbott Laboratories planea colocar bonos corporativos repartidos en hasta ocho tramos diferentes con el objetivo de sufragar la adquisición anunciada el pasado noviembre de Exact Sciences, una operación valorada en unos 21.000 millones de dólares (17.790 millones de euros), de acuerdo con la información adelantada por “Bloomberg” a partir de fuentes conocedoras de la transacción.
La compañía prevé emitir deuda con vencimientos que irán desde los tres hasta los 40 años. En el tramo más largo, estos títulos ofrecerían cupones de hasta 1.150 puntos básicos por encima del rendimiento de las letras del Tesoro estadounidense.
El diseño y colocación de la operación corre a cargo de Morgan Stanley, Bank of America y JPMorgan Chase. Morgan Stanley ya había facilitado previamente a Abbott una línea de crédito de 20.000 millones de dólares (16.943 millones de euros) para garantizar la financiación de la compra. La nueva emisión de bonos servirá para sustituir este préstamo a corto plazo.
A mediados de noviembre, Abbott hizo público que había alcanzado un acuerdo para adquirir Exact Sciences, firma centrada en la detección temprana del cáncer y en el diagnóstico oncológico de precisión. El pacto contempla la compra del 100% del capital social a un precio por título de 105 dólares (88,95 euros).
Esta oferta implicó una prima del 21,8% respecto al precio de cierre en Bolsa de la sesión anterior, lo que supuso una valoración de patrimonio de 21.000 millones de dólares. A ello se suma que Abbott asumirá la deuda neta de Exact Sciences, cifrada en torno a 1.800 millones de dólares (1.525 millones de euros).
Si la fusión se materializa en el segundo trimestre, una vez recabado el visto bueno de los accionistas de Exact Sciences y las autorizaciones regulatorias necesarias, la compañía mantendrá su sede en Madison (Wisconsin). Su consejero delegado, Kevin Conroy, continuará vinculado a la empresa como asesor para facilitar la integración en Abbott.
Tras la operación, Exact Sciences pasará a operar como filial de Abbott y se prevé que la facturación anual conjunta del negocio de diagnóstico de Abbott supere los 12.000 millones de dólares (10.166 millones de euros).