El valor de las acciones de Aedas Homes experimentó un notable aumento del 11% este lunes, tras el anuncio de Neinor Homes de elevar un 12,5% la oferta en su Oferta Pública de Adquisición (OPA) por Aedas, estableciéndola en 24 euros por acción. Las acciones de Aedas Homes alcanzaron los 23,65 euros por título, acercándose al precio de 24 euros ofrecido por Neinor para los accionistas minoritarios, siempre que la aceptación de la OPA no exceda el 50%, sin contar el 79% que ya posee Castlelake.
Este fondo acordó previamente con Neinor un pago de 21,3 euros por su 79% de participación, lo que significa una prima del 12,5% para los inversores minoritarios. Sin embargo, el precio en bolsa de Aedas Homes ya estaba en 24 euros (sin contar los dividendos posteriores) antes del anuncio de la operación, por lo que los accionistas minoritarios no verán una prima adicional respecto al valor previo a la noticia.
El aumento en la oferta de la OPA fue anunciado el pasado viernes después del cierre del mercado, como respuesta a las preocupaciones de los accionistas sobre el precio inicialmente propuesto y la necesidad de lanzar una segunda OPA obligatoria. Neinor espera así fomentar una mayor aceptación de su propuesta.
La segunda OPA obligatoria se lanzará, tras la debida autorización de la CNMV, tan pronto como se complete la oferta voluntaria, con el propósito de acelerar la adquisición del capital restante de accionistas minoritarios.
“La prioridad de Neinor Homes es cerrar la operación de forma rápida, ordenada y con todos los accionistas alineados, permitiendo que la compañía centre su tiempo y recursos en aquello que mejor sabe hacer: promover vivienda de alta calidad allá donde más se necesita”, defendía Neinor Homes, destacando que esta operación “no tiene precedentes en el mercado”.
A pesar del aumento en el pago a Neinor, sus propias acciones también subieron un 2,52%, situándose en 17,88 euros. Dado que el incremento del precio afecta solo al 21% del capital, el gasto adicional real para Neinor en esta transacción se incrementó solo un 2,6%.