Aedas Homes llevará a cabo una reestructuración de su pasivo por un importe superior a 380 millones de euros, que consistirá en la amortización anticipada de obligaciones por 325 millones de euros y en la cancelación de un crédito sindicado 'revolving' de 55 millones de euros, según ha comunicado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Tanto la emisión de obligaciones que se va a amortizar como el préstamo sindicado a cancelar datan del 21 de mayo de 2021 y cuentan con el aval de Aedas.
La ejecución de estas dos operaciones se enmarca en los planes de Neinor, recogidos en el folleto de su oferta pública de adquisición (OPA) sobre Aedas, de impulsar la recompra de las obligaciones vigentes de la promotora.
Neinor adquirió el 79,2% de Aedas que estaba en manos del fondo estadounidense Castlelake en una primera OPA a 21,335 euros por título y, el pasado 22 de diciembre, lanzó una segunda OPA, ya admitida a trámite por la CNMV, para hacerse con el 20,8% restante en manos de los minoritarios a un precio de 24 euros por acción.
Con la amortización de las obligaciones y la cancelación del crédito sindicado, Aedas procederá a refinanciar “una parte significativa de su endeudamiento corporativo” y a alargar el vencimiento medio de su deuda, tal y como ha detallado al supervisor.
La recompra de las obligaciones en circulación se sufragará con los fondos procedentes de una nueva emisión de obligaciones senior que la empresa lanzará por un valor nominal máximo de 262 millones de euros, una operación que cuenta con el apoyo explícito de Neinor.
Estas nuevas obligaciones se colocarán a la par y generarán un interés anual variable referenciado al Euribor a tres meses más un diferencial del 5,250% para cada periodo de devengo, con pagos trimestrales.
La nueva emisión tendrá como fecha de vencimiento final el 31 de diciembre de 2029, si bien se prevé una amortización anual del 25% y se contemplan escenarios de amortización anticipada.
La compañía solicitará la admisión a negociación de estos nuevos títulos de deuda en el Vienna MTF, el sistema multilateral de negociación gestionado por la Bolsa de Viena.
Actualmente, el saldo vivo de las obligaciones existentes asciende a 255 millones de euros y está previsto que su amortización se materialice en las próximas semanas.