El grupo asegurador Ageas ha alcanzado un acuerdo para hacerse con el 100% de su participada belga AG Insurance, tras adquirir a BNP Paribas el 25% que aún no controlaba por 1.900 millones de euros, según han informado este lunes ambas compañías en comunicados remitidos de forma simultánea.
De forma paralela, Ageas y BNP Paribas han ratificado su alianza de bancaseguros a largo plazo en Bélgica mediante la firma de un nuevo acuerdo marco entre sus filiales AG y BNP Paribas Fortis, que refuerza la cooperación comercial entre ambas entidades.
Con esta transacción, Ageas pasará a ser dueña del 100% de AG, una operación alineada con su hoja de ruta estratégica, centrada en impulsar el crecimiento inorgánico en negocios ya consolidados y con fuerte capacidad de generación de caja.
Según las previsiones de la compañía, la compra permitirá acelerar y mejorar sus metas financieras, elevando el objetivo de flujo de caja libre del holding desde 2.300 hasta 2.600 millones de euros, y aumentando la remuneración total prevista para los accionistas de 2.000 a 2.200 millones de euros.
La adquisición se sufragará, en parte, mediante una colocación de acciones en BNP Paribas Cardif, que suscribirá 18,5 millones de títulos a un precio de 60 euros por acción. El resto del importe se cubrirá con reservas de efectivo, líneas de financiación ya disponibles y la capacidad que mantiene el grupo para acudir al mercado de capitales de deuda.
La compañía prevé que la operación quede cerrada en el segundo trimestre de 2026, una vez obtenidas todas las autorizaciones regulatorias necesarias por parte de las autoridades competentes.
En línea con lo previsto en el código de gobierno corporativo belga, Ageas y el grupo BNP Paribas han suscrito un acuerdo de relación que fija, entre otros aspectos, un tope del 25% menos una acción para la participación de BNP Paribas en el capital de Ageas.
Este pacto, con una vigencia inicial de cinco años y renovación automática, reconoce a BNP Paribas como principal accionista y socio estratégico de Ageas, “respetando al mismo tiempo la identidad y la visión estratégica de Ageas”.
En virtud de dicho acuerdo, BNP Paribas conservará el derecho a designar a un representante en el consejo de administración de Ageas, así como a mantener un miembro en el Consejo de Administración de AG vinculado al acuerdo de bancaseguros.
Por otro lado, el acuerdo marco suscrito entre AG y BNP Paribas Fortis consolida su colaboración en el ámbito del bancaseguro. Este contrato tendrá una duración de 15 años y entrará en vigor a partir de 2027.
Además, AG y BNP Paribas Asset Management profundizarán su cooperación actual con el objetivo de explotar oportunidades de inversión en determinadas clases de activos, lo que permitirá a AG aprovechar la experiencia y las soluciones de gestión de activos proporcionadas por BNP Paribas.