Este miércoles, Aviva, la compañía de seguros británica, ha culminado la adquisición de Direct Line, iniciada en diciembre pasado, por un valor de 3.700 millones de libras (4.311 millones de euros). Este proceso incluye la reducción laboral de entre el 5% y el 7% de su fuerza laboral combinada, lo que equivale a aproximadamente 2.300 empleados.
El acuerdo establece un pago de 129,7 peniques (1,51 euros) en efectivo y la transferencia de 0,2867 acciones de Aviva por cada acción de Direct Line, además del abono de hasta 5 peniques (0,06 euros) en dividendos previos al cierre.
Los accionistas de Aviva pasarán a poseer cerca del 87,5% del capital de la nueva entidad, mientras que los de Direct Line retendrán el 12,5% restante.
«El cierre de la adquisición de Direct Line reúne algunas de las marcas de seguros más conocidas y admiradas del país, así como a personas brillantes que atenderán mejor las necesidades de nuestros 20 millones de clientes en Reino Unido», declaró Amanda Blanc, consejera delegada de Aviva.
«La transacción se apoya en el excelente progreso que hemos realizado en Aviva durante los últimos cinco años, acelera nuestra estrategia de crecimiento de capital ligero, y nos coloca en una muy buena posición para ofrecer retornos potentes a los accionistas», añadió Blanc.
La oferta final de Aviva mejoró en un 12% la propuesta inicial rechazada por Direct Line en noviembre. Mientras, en marzo de 2024, Direct Line había rechazado también una oferta de 3.150 millones de libras (3.670 millones de euros) de la compañía belga Ageas.
SINERGIAS
Aviva anticipó en diciembre que espera alcanzar sinergias de costos antes de impuestos de al menos 125 millones de libras (145,7 millones de euros) para el tercer año tras el cierre.
Para alcanzar estas sinergias, se prevén gastos únicos de integración de aproximadamente 250 millones de libras (291,3 millones de euros), con un 75% ejecutado en los primeros dos años tras la finalización.
Además, estas sinergias se sumarán al plan de reducción de costos ya anunciado por Direct Line, que asciende a 100 millones de libras (116,5 millones de euros) para finales de 2025.
Se espera que las sinergias provengan de la disminución de roles duplicados en las operaciones de seguros combinadas, de economías de escala, de la integración de plataformas de TIC de ‘back office’ y ‘middle office’ duplicadas, y de la racionalización de equipos de soporte y reducción de duplicidades en varias funciones de servicios compartidos, la oficina central y la alta dirección.
El consejo de administración de Aviva considera que se puede generar un valor adicional significativo mediante la realización de sinergias incrementales de capital, reaseguro, reclamaciones e ingresos.
AJUSTE DE PLANTILLA
La dirección de Aviva anticipa que, para obtener los beneficios esperados, se necesitará un ajuste de plantilla debido a la superposición de funciones, incluyendo las operativas, de servicios compartidos, de grupo y sede central, y de alta dirección.
Esto impactará entre el 5% y el 7% de la nueva base total de empleados, que excede los 30.000 trabajadores, resultando en aproximadamente 2.300 despidos. Aviva espera que esta reducción sea gradual a lo largo de tres años y busque reubicar a los empleados cuando sea posible.