Alantra Investment Managers ha alcanzado un acuerdo con Bankinter Investment por el que esta última comprará el 48,99% del capital social de Access Capital Partners Group por 115,1 millones de euros, según ha comunicado Alantra a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
“La operación refleja la capacidad de Alantra IM de generar valor mediante una gestión activa de sus inversiones y participaciones financieras. Al mismo tiempo, refuerza su posición para impulsar su plan de crecimiento”, ha explicado Alantra.
Al importe pactado se sumará un interés adicional correspondiente al periodo que transcurra hasta el cierre de la transacción. Asimismo, se ha acordado que Alantra reciba el 48,99% del beneficio neto consolidado de Access Capital Partners relativo al ejercicio 2025.
La venta reportará a Alantra IM una plusvalía contable de 69 millones de euros, de la cual el 80% se asignará a Alantra Partners. El grupo Mutua mantiene una participación del 20% en Alantra IM. La firma ha precisado que el precio fijado implica multiplicar por 3,4 la inversión inicial, incluyendo los dividendos cobrados.
Una vez completada la operación, Bankinter Investment pasará a concentrar el 64% de los derechos económicos de Access. La gestora seguirá desarrollando su actividad con “plena independencia de gestión”, ha señalado Bankinter, de manera que el equipo gestor conservará la mayoría de los derechos políticos y contará con un “total respaldo” de Bankinter Investment.
La transacción deberá ser ratificada por la junta general de accionistas de Alantra Partners, convocada para el 28 de abril. Además, el cierre definitivo está condicionado a que Bankinter Investment obtenga las autorizaciones regulatorias necesarias, algo que se prevé para la segunda mitad de 2026.
Alantra IM se incorporó al accionariado de Access en 2019. Desde esa fecha, la firma —especializada en buy-outs e infraestructuras mediante fondos de fondos, coinversiones y operaciones en el mercado secundario— ha registrado un notable crecimiento, tanto en activos bajo gestión como en resultados.
“Entramos en una nueva fase de crecimiento con la ambición de seguir construyendo una plataforma líder de Alternative Asset Management en Europa, apoyándonos en nuestras capacidades, en la inversión en producto propio y en un entorno con claras oportunidades de consolidación”, han subrayado la consejera delegada de Alantra IM, Patricia Pascual-Ramsay, y el presidente de Alantra IM, Jacobo Llanza.
Integración total de Plenium en Bankinter Investment
De forma paralela a esta operación, Bankinter ha decidido integrar plenamente su gestora con la de Plenium Partners, de la que es socio desde 2017. La estructura diseñada contempla que la sociedad matriz de Plenium pase a ostentar el 27,5% del capital de Bankinter Investment.
“Se trata de dos operaciones con las que refuerza el liderazgo de la plataforma de inversión directa en activos alternativos en Iberia y acelera su expansión paneuropea”, ha asegurado Bankinter en un comunicado.
Plenium acumula 19 años de trayectoria y se centra en energías renovables, transición energética e infraestructura social. “Como resultado de la integración, surge una plataforma conjunta más sólida, de mayor tamaño y con una capacidad reforzada para liderar la inversión alternativa directa en el sur de Europa”, ha apostillado el banco.
Esta transacción pone fin a una “exitosa alianza” iniciada en 2017 y permite agrupar bajo una única estructura los equipos, activos y capacidades de ambas gestoras, con más de 5.300 millones de euros de capital comprometido por inversores y una inversión total en activos superior a 7.800 millones, con una amplia diversificación en 11 sectores y presencia en 14 países.