LHMC Midco, sociedad controlada por fondos asesorados por firmas bajo el paraguas de Blackstone, ha comunicado el arranque de una colocación acelerada de 6,09 millones de acciones de Cirsa, equivalentes a cerca del 3,6% de su capital social.
Ese 3,6% de Cirsa está tasado en 82,94 millones tomando como referencia el precio actual de mercado. Los títulos del grupo de juego han concluido la sesión de este martes en 13,62 euros, con un avance del 0,52%. Sin embargo, este tipo de operaciones de venta de paquetes accionariales suele cerrarse con un descuento sobre la cotización, por lo que el importe definitivo será previsiblemente inferior al de mercado.
Tal y como ha notificado la empresa catalana a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la colocación se dirige únicamente a inversores cualificados y cuenta con Barclays, Deutsche Bank y Morgan Stanley como entidades coordinadoras globales y bancos colocadores.
La operación se articula mediante un contrato de colocación suscrito entre el vendedor y las entidades coordinadoras globales y, en este marco, LHMC Midco ha otorgado a Morgan Stanley, en calidad de agente de estabilización, una opción de sobre-adjudicación para adquirir hasta 910.000 acciones adicionales.
Esta opción supone alrededor del 0,5% del capital de Cirsa y podrá ejecutarse durante los 30 días naturales posteriores a la fecha de la transacción.
Si se ejerciera en su totalidad dicha opción, el volumen total de acciones transmitidas alcanzaría los 7 millones de títulos, lo que representa el 4,2% del capital de Cirsa, un porcentaje valorado en 95,34 millones a precios de mercado.
Blackstone seguirá controlando Cirsa
En la actualidad, Blackstone controla el 78,4% del capital de Cirsa y, una vez completada la colocación, prevista para el próximo 7 de abril, LHMC Midco continuará siendo titular de aproximadamente 124,7 millones de acciones de Cirsa —en torno al 74,2% de su capital social— en el supuesto de que se ejerza la opción de sobreadjudicación.
Si finalmente no se utilizara esta opción, el vehículo de Blackstone conservaría 125,6 millones de acciones, representativas de aproximadamente el 74,8% del capital social.
En el marco de la operación, el vendedor ha pactado con las entidades coordinadoras globales no transmitir ni disponer de ninguna de sus acciones ordinarias restantes en la compañía durante un periodo de 90 días, sujeto a las salvedades habituales o a una eventual renuncia por parte de dichas entidades.
Cirsa queda al margen de la colocación y no percibirá ingresos derivados de esta transacción.