Las acciones de CaixaBank repuntaban este viernes un 4,6% en el parqué después de que la entidad presentara, antes de la apertura, sus resultados de 2025, ejercicio en el que logró un beneficio neto histórico de 5.891 millones de euros, un 1,8% más que un año antes, y anunciara una mejora del 15% en la retribución al accionista.
El banco, que lideraba las alzas del Ibex 35, avanzaba un 4,55%, hasta los 10,925 euros por título hacia las 09.40 horas.
Este viernes, el banco ha notificado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que ha cerrado el primer año de su plan estratégico, que concluye en 2027, "superando las expectativas y con un crecimiento mayor del previsto tanto en crédito como en recursos de clientes".
El consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, ha destacado que 2025 fue "un gran año" para la entidad, al rebasar los objetivos fijados, y ha definido el ejercicio como, textualmente, muy exitoso.
Gortázar ha señalado además que, a raíz de estos sólidos resultados, se han "revisado al alza los objetivos de crecimiento y rentabilidad" incluidos en el plan estratégico.
Asimismo, el consejo de administración ha acordado proponer a la próxima junta general de accionistas el pago de un dividendo complementario en efectivo de 2.320 millones de euros, equivalente a 0,3321 euros brutos por acción, con cargo a las ganancias de 2025 y cuyo abono está previsto para el mes de abril.
Con este pago adicional, la remuneración total al accionista correspondiente a 2025 se situará en el 59,4% del beneficio neto consolidado, lo que supone 50 céntimos brutos por acción, un 15% más que el año anterior, hasta alcanzar los 3.499 millones.
El consejo también ha decidido mantener la política de dividendos en 2026, con un dividendo a cuenta de entre el 30% y el 40% del beneficio neto consolidado del primer semestre y un complementario para llegar a una distribución efectiva de entre el 50% y el 60% del beneficio neto al cierre del ejercicio.
Negocio y actividad comercial
CaixaBank cerró 2025 con un volumen de negocio de 1,1 billones de euros, un 6,9% más en términos interanuales, mientras que la cartera de crédito sano creció un 7%, con 24.671 millones adicionales, hasta los 376.182 millones.
Por segmentos, el crédito sano a empresas aumentó en 12.373 millones de euros (+7,6%), la financiación para la compra de vivienda se incrementó en 8.484 millones (+6,5%) y el crédito al consumo avanzó en 2.560 millones (+12,4%).
Los recursos de clientes alcanzaron 731.936 millones de euros, un 6,8% más; los recursos en balance sumaron 524.626 millones, un 5,8% más, y el ahorro a largo plazo se situó en 65.984 millones, con un avance del 0,5%.
Los activos bajo gestión llegaron a 202.860 millones (+10,9%), "tras la favorable evolución de los mercados y de las suscripciones", mientras que el patrimonio en fondos de inversión, carteras y Sicavs ascendió a 150.947 millones, un 13,4% más. Los planes de pensiones totalizaron 51.913 millones, con una subida del 4,2%.
Imagin, palanca de captación
La entidad ha detallado que el neobanco Imagin cerró el ejercicio con cerca de cuatro millones de clientes, un 10% más, y un volumen de negocio de 22.000 millones de euros, lo que supone un incremento del 25%.
Ha subrayado que Imagin "es una importante palanca para la captación de clientes del grupo", ya que aproximadamente la mitad de los nuevos clientes en España llegan a través de esta plataforma digital, que ha logrado una cuota del 9% en el mercado de nóminas.
Cuenta de resultados y márgenes
CaixaBank ha explicado que el ejercicio estuvo condicionado por la bajada de los tipos de interés, efecto que se compensó "parcialmente" con una mayor actividad comercial. El ROTE se situó en el 17,5% y la ratio de eficiencia, en el 39,4%.
El margen de intereses retrocedió un 3,9% en el año, hasta 10.671 millones, si bien mostró "una tendencia positiva" en la segunda mitad, con avances del 1,4% y el 1,5% en los dos últimos trimestres.
Los ingresos por servicios aumentaron un 5,4%, hasta 5.266 millones de euros, mientras que los ingresos por dividendos cayeron un 39,1%, hasta 61 millones, tras la desinversión en Telefónica en 2024, dado que "los resultados atribuidos de entidades valoradas por método de la participación crecen un 10,2%, hasta 288 millones de euros".
El margen bruto ascendió a 16.270 millones, un 2,5% más, y los gastos de administración y amortización se situaron en 6.415 millones, un 5% más. De este modo, el margen de explotación alcanzó los 9.855 millones de euros en el conjunto del ejercicio, un incremento del 0,9%.
La entidad ha indicado además que el impuesto sobre el margen de intereses y comisiones ascendió a 611 millones, por encima de los 493 millones registrados el año anterior.
Morosidad, solvencia y liquidez
Durante 2025, el saldo de dudosos se redujo en 1.611 millones de euros, de forma que la ratio de morosidad bajó al 2,1%, cinco décimas menos que el 2,6% de 2024. La cobertura se situó en el 77% y el coste del riesgo descendió al 0,22%.
En materia de liquidez, los activos líquidos totales alcanzaron 171.830 millones de euros y el 'Liquidity Coverage Ratio' (LCR) del grupo se situó en el 202%. Por su parte, la ratio 'Common Equity Tier 1' (CET1) llegó al 12,6%, frente al 12,2% del ejercicio precedente.