CaixaBank y Banco Sabadell han inaugurado el ejercicio 2026 en los mercados de renta fija con la colocación conjunta de 1.750 millones de euros, correspondientes a dos operaciones que se han cerrado este mismo lunes.
La entidad presidida por Gonzalo Gortázar ha lanzado una emisión de 1.250 millones de euros en un bono senior no preferente con un vencimiento a 11 años.
La colocación arrancó con una referencia de 140 puntos básicos sobre el “mid swap”, aunque finalmente se ha fijado en un diferencial de 80 puntos básicos después de recibir peticiones de los inversores por un total de 4.900 millones de euros.
El cupón anual de este título se ha establecido en el 3,875%. Junto a CaixaBank, han actuado como bancos colocadores Citi, Société Générale, UBS y Unicredit.
En paralelo, Banco Sabadell ha llevado a cabo una emisión de cédulas hipotecarias por 500 millones de euros, con un plazo de vencimiento de siete años.
El precio de esta operación se ha cerrado con un diferencial de 28 puntos básicos sobre el “mid swap”, es decir, diez puntos por debajo del nivel inicial, tras haber recibido una demanda agregada de 4.850 millones de euros.
En esta colocación han participado como entidades aseguradoras, además de Sabadell, Commerzbank, HSBC, Natixis, Santander y Unicredit.
Por su parte, Mapfre también ha salido este lunes al mercado con el objetivo de emitir dos bonos de 500 millones de euros cada uno. No obstante, el “road show” ante accionistas ha arrancado en esta misma jornada, por lo que el “deal” continúa abierto y aún no se ha cerrado.