Commerzbank ha responsabilizado a UniCredit de no mantener un “diálogo sincero” ni aportar claridad suficiente sobre sus planes de compra, materializados en la OPA lanzada a mediados de marzo, y ha reiterado su rechazo a la propuesta vigente del banco italiano al considerar que “no genera valor suficiente”. Esta postura se hace pública pocos días después de que UniCredit fijara el 4 de mayo como fecha para la junta general de accionistas en la que pretende obtener el visto bueno a la operación.
Las negociaciones entre ambas entidades en las últimas semanas no han desembocado en avances y, según Commerzbank, los mensajes y comunicados difundidos recientemente por el grupo transalpino no han sido coordinados entre las partes, lo que ha derivado en una “actitud que dificulta la creación de la confianza mutua necesaria para una transacción exitosa”.
“Durante este tiempo, UniCredit no formuló ninguna solicitud ni sugerencia específica, por ejemplo, en relación con el modelo de negocio de Commerzbank o posibles áreas de cooperación; ni propuso ningún elemento clave para una posible transacción”, reza un comunicado de la entidad alemana, subrayando la ausencia de propuestas concretas por parte de su potencial comprador.
El pasado 3 de abril, UniCredit convocó una junta extraordinaria de accionistas para principios de mayo con el fin de aprobar un aumento de capital social mediante la emisión de 470 millones de nuevas acciones, paso imprescindible para financiar la adquisición planteada sobre Commerzbank.
Por ahora, la oferta pública permanece sin cambios, una circunstancia que no satisface a la entidad germana, que critica que el banco italiano no muestre intención alguna de mejorar las condiciones ni de incorporar una prima relevante sobre el precio de mercado.
“En opinión de Commerzbank, los pilares de la transacción, ahora descritos verbalmente por UniCredit, no han demostrado un potencial de creación de valor suficiente para sus accionistas más allá de la estrategia actual y su horizonte de planificación”, sostiene la nota publicada por Commerzbank, que insiste en que su plan en solitario ofrece mejores perspectivas.
En este contexto, el banco alemán mantiene su negativa y remite a la publicación de sus próximos resultados trimestrales, prevista para el 8 de mayo, como ocasión para poner en valor su evolución financiera de forma independiente, adelantando además que revisará al alza sus previsiones.
“Commerzbank seguirá centrándose en la implementación exitosa de su estrategia independiente. La estrategia 'Momentum' genera valor, el dinamismo operativo es sostenible y su ejecución se ajusta a una agenda estratégica claramente comunicada con bajos riesgos de ejecución”, concluye el comunicado, reforzando su apuesta por continuar en solitario.
Aun así, la entidad remarca que, pese a su rechazo a la propuesta actual, el banco alemán “sigue abierto a conversaciones y propuestas que generen valor concreto para sus accionistas y partes interesadas”.