El grupo Coty, dueño de conocidas firmas de cosmética como Rimmel o Max Factor, ha completado la venta del 25,8% que todavía mantenía en Wella a KKR, a cambio de una contraprestación de 750 millones de dólares (639 millones de euros). A esta cantidad se suma el 45% de cualquier ganancia futura procedente de una nueva venta o de una oferta pública inicial de la compañía, una vez descontado el rendimiento preferente del fondo de capital privado.
Coty planea destinar la mayor parte de los fondos iniciales obtenidos con la operación de Wella a reducir su deuda, tanto a corto como a largo plazo. La empresa prevé que las plusvalías generadas por Wella, junto con la sólida generación de flujo de caja libre del grupo, permitan rebajar su apalancamiento financiero neto hasta situarlo en torno a tres veces (3x) al cierre del ejercicio fiscal de 2025.
“Esta transacción marca un hito crucial para Coty, tanto en nuestra transformación como en nuestro compromiso a largo plazo de desapalancamiento”, ha señalado Laurent Mercier, director financiero de Coty, quien ha subrayado que la alianza estratégica con KKR ha resultado ser altamente generadora de valor.
El directivo también ha remarcado que culminar esta operación y la salida total de Wella, un proceso que Coty inició en 2020, se ajusta al objetivo original de desinvertir completamente en Wella antes de que finalice el ejercicio fiscal de 2025. Con ello, la compañía refuerza su estrategia de cumplir los compromisos financieros y extraer valor de aquellos activos considerados no estratégicos.