Pershing Square Capital Management, la gestora de inversiones encabezada por Bill Ackman, ha presentado este martes ante las autoridades bursátiles una petición formal para comenzar a cotizar en la Bolsa de Nueva York mediante una estructura dual, que hará posible la negociación separada del hedge fund y del fondo de inversión cerrado Pershing Square USA (PSUS).
Según el folleto registrado, “Hemos solicitado la cotización de nuestras acciones ordinarias en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo 'PS', simultáneamente con la cotización de las acciones de PSUS (...) Nuestras acciones ordinarias y las acciones PSUS cotizarán por separado en NYSE, y los inversores podrán vender libremente cada valor por separado”, en el marco de la “oferta combinada”.
En el mismo documento, el hedge fund detalla que su colocación y la de PSUS “forman parte de una única oferta”, y especifica que asignará 20 acciones ordinarias por cada 100 títulos suscritos en la OPV de PSUS, en la que cada acción común se ofrecerá a un precio de 50 dólares.
PSUS calcula captar entre 5.000 y 10.000 millones de dólares (4.322 y 8.644 millones de euros) a través de esta operación conjunta, que engloba 2.800 millones de dólares (2.420 millones de euros) mediante una colocacion privada de PSUS y entre 2.200 y 7.200 millones de dólares (1.902 y 6.224 millones de euros) mediante la OPV de PSUS.
La colocación privada incorpora compromisos de diversos inversores cualificados, entre ellos grandes instituciones estadounidenses e internacionales, 'family offices', fondos de pensiones, aseguradoras e inversores de “patrimonio ultra alto”, que se han comprometido a comprar en total 55,6 millones de acciones de PSUS a 50 dólares por título, operación en la que se entregarán 30 acciones ordinarias de PS por cada 100 títulos de PSUS.