El Ibex 35 ha concluido la jornada de este jueves con una caída del 2,27%, quedándose en 16.905,90 puntos. El retroceso llega en plena reactivación de las tensiones por la guerra de Irán, con el encarecimiento del petróleo y del gas presionando al alza la inflación y condicionando la prudencia de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y del Banco Central Europeo (BCE) en sus decisiones de política monetaria.
Los focos del mercado vuelven a dirigirse a Oriente Próximo después de que Irán haya atacado un complejo de gas natural licuado situado en la localidad catarí de Ras Lafan, en respuesta al bombardeo israelí sobre uno de sus yacimientos de gas más relevantes, el campo de South Pars.
En este contexto, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha asegurado a última hora de este miércoles que “Israel no volverá a atacar el campo de gas South Pars”, aunque ha advertido de que podría destruirlo si Irán vuelve a atacar “a un país inocente”, tras el lanzamiento de misiles iraníes contra el complejo de gas natural licuado (GNL) de Ras Lafan, en Catar.
El recrudecimiento del conflicto ha impulsado con fuerza las materias primas energéticas. El barril de Brent, referencia en Europa, repuntaba un 2,86%, hasta 109,69 dólares, al cierre de las Bolsas del Viejo Continente, mientras que el West Texas Intermediate (WTI), referencia en Estados Unidos, avanzaba hasta 98,75 dólares, un 2,39% más.
En paralelo, el contrato TTF negociado en los Países Bajos, referencia europea para el gas natural, registraba un incremento del 13,87%, hasta 62,242 euros por megavatio hora.
El BCE y la Fed optan por la cautela ante el impacto inflacionista
En el frente monetario, el BCE ha decidido mantener inalterados los tipos de interés ante la incertidumbre sobre cómo afectará el conflicto en Oriente Próximo a la inflación. La tasa de depósito (DFR) se mantiene en el 2%, el tipo de referencia para las operaciones principales de refinanciación (MRO) en el 2,15% y la facilidad marginal de préstamo (MLF) en el 2,40%.
La decisión del BCE se alinea con la de la Fed, que dejó sin cambios el precio del dinero tras el cierre del mercado europeo este miércoles. Su presidente, Jerome Powell, señaló que la duración y la intensidad del conflicto en Irán serán determinantes para calibrar el efecto de la volatilidad energética sobre la inflación general, aunque evitó aventurar un escenario concreto. A pesar de ello, la institución estadounidense sigue contemplando como más probable un próximo recorte de tipos.
El gestor de carteras de Pimco, Konstantin Veit, apunta que el BCE ha adoptado un tono más restrictivo tras los últimos acontecimientos en Oriente Medio, pese a no mover los tipos de interés: “Si el BCE decidiera actuar a lo largo de este año, a día de hoy no prevemos que suba los tipos más allá de lo que ya se descuenta en los mercados”, agrega.
Indra lidera los descensos del Ibex tras romperse la integración con EM&E
En el ámbito corporativo, el foco se ha situado en Indra. EM&E Escribano Mechanical and Engineering (EM&E) ha decidido renunciar a la operación de integración con la compañía tecnológica y de defensa después de que la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) reclamase resolver el conflicto de interés existente en la empresa en relación con esta transacción.
Tras conocerse la noticia, Indra se ha desplomado un 12,28%, hasta 50 euros por acción, aunque las pérdidas llegaron a ampliarse hasta el 19% a las 16:56 horas, cuando sus títulos tocaron los 46,20 euros.
Por detrás de Indra, los mayores descensos del selectivo han sido los de Cellnex (-7,47%), ArcelorMittal (-6,19%), Fluidra (-5,69%), IAG (-4,08%) y Puig (-3,97%). Únicamente dos valores han conseguido cerrar en positivo: Repsol (+1,43%) y Naturgy (+1,07%).
Fuertes recortes en Europa y caídas en Wall Street
El tono negativo se ha extendido al resto de grandes plazas europeas, que también han concluido con descensos significativos: Londres se ha dejado un 2,35%; París, un 2,03%; Fráncfort, un 2,82%; Milán, un 2,32%, y el Euro Stoxx 50 ha retrocedido un 2,14%.
En Estados Unidos, Wall Street ha arrancado la sesión en territorio negativo. Al cierre de los mercados europeos, el Dow Jones cedía un 0,80%, el S&P 500 bajaba un 0,63% y el Nasdaq retrocedía un 0,82%.
Deuda, divisas y refugios en un contexto de tensión
En el mercado de renta fija, el rendimiento del bono español a 10 años ha repuntado hasta el 3,465%, por encima del 3,435% marcado al cierre del miércoles. El bono alemán también ha registrado una ligera subida, de modo que la prima de riesgo española se ha situado en 50,3 puntos básicos.
En el mercado de divisas, el euro se ha apreciado un 0,74% frente al billete verde, hasta un tipo de cambio de 1,1537 dólares por euro.
Entre los activos considerados refugio, la cotización del oro al contado se sitúa en 4.577 dólares, con un retroceso del 4,95% al cierre de las Bolsas europeas, mientras que el bitcoin pierde un 2,74%, hasta 69.374 dólares.
El analista de XTB, Manuel Pinto, advierte de que gobiernos, fondos soberanos y otros agentes económicos “podrían verse obligados a vender activos para compensar la caída de ingresos energéticos o financiar gastos derivados de la guerra y la reconstrucción, siendo el oro uno de los candidatos más evidentes para estas ventas”.