El Ibex 35 ha concluido la sesión de este viernes en los 17.074,4 puntos, tras ceder en torno a un 1%. De este modo, el principal índice español pone fin a una semana especialmente agitada, condicionada por la escalada bélica en Oriente Próximo entre Israel y EEUU, por un lado, e Irán, por otro.
En el conjunto de la semana, el selectivo ha retrocedido un 7,01% desde el cierre del viernes anterior, lo que supone su peor balance semanal en cuatro años, solo comparable con la corrección superior al 9% registrada a comienzos de marzo de 2022.
"La semana ha estado marcada por el ataque de Estados Unidos e Israel a Irán el sábado pasado. Este ataque desencadenó una serie de movimientos que han afectado a todo el mercado. En primer lugar, el petróleo se ha disparado, con el barril de Brent marcando 85 dólares y la posibilidad de que llegue a los 100 dólares", ha explicado el analista de XTB, Javier Cabrera.
En paralelo, el inquilino de la Casa Blanca ha vuelto a cargar contra España, a la que ha calificado de país "perdedor" y ha acusado de ser "muy hostil" hacia la OTAN por ser el único socio de la Alianza que se resiste a elevar el gasto en defensa hasta el 5% del PIB.
Sobre el terreno, en el séptimo día de ofensiva, Israel ha ejecutado una nueva oleada de ataques "a gran escala" sobre Teherán y ha bombardeado también posiciones en Líbano. A su vez, Trump adelantó que no buscará ningún acuerdo con Irán y espera una "rendición incondicional" para poner fin a la guerra iniciada el sábado pasado.
En este escenario, el valor más alcista del Ibex 35 este viernes ha sido Telefónica, que ha repuntado un 2,89%. A continuación se han situado Repsol (+2,67%), Naturgy (+1,79%), Amadeus (+1,64%), Enagás (+0,79%) y Endesa (+0,70%). En el lado de las caídas han destacado Grifols (-3,36%), Indra (-3,07%), ArcelorMittal (-3,06%), Fluidra (-2,92%) y Acciona (-2,87%).
Las ventas también se han impuesto en el resto de grandes plazas europeas: Londres ha perdido un 1,33%; París, un 0,86%; Fráncfort, un 1,13%; y Milán, un 1,14%.
El Brent supera los 90 dólares y se dispara el gas europeo
Con la extensión del conflicto a buena parte de la región y el bloqueo del Estrecho de Ormuz, la naviera Maersk ha anunciado este viernes la suspensión temporal de los servicios FM1 y ME11, que enlazan Oriente Próximo con el Lejano Oriente y con Europa, respectivamente, además de los servicios lanzadera en la zona, al considerar que la guerra pone en riesgo la seguridad marítima en el golfo Pérsico.
En este contexto y ante la expectativa de que la contienda se prolongue, los precios de la energía siguen disparados. El barril de Brent, referencia en Europa, avanzaba más de un 6,65% al cierre del mercado europeo, hasta los 91,12 dólares, nivel no visto desde abril del año pasado. El West Texas Intermediate (WTI), referencia en EEUU, subía hasta los 89 dólares, con un incremento del 9,97% semanal.
Los futuros europeos de gas natural negociados en la plataforma holandesa TTF se encarecían hasta los 52,53 euros por megavatio hora, un 3,55% más.
A propósito de la elevada volatilidad del crudo ligada al conflicto en Oriente Próximo, la directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, ha advertido de que un encarecimiento del 10% en el precio de la energía mantenido durante un año se trasladaría a un incremento de cuatro décimas en la inflación y restaría entre una y dos décimas al crecimiento económico global.
En la misma línea, los analistas de Julius Baer han señalado que la renta fija europea atraviesa una "tensión considerable" por el deterioro geopolítico. Al mismo tiempo, el repunte de los costes energéticos ha modificado las previsiones sobre el Banco Central Europeo (BCE), y los mercados empiezan a descontar la posibilidad de una subida de tipos antes de que termine el año.
En este marco, el rendimiento del bono español a 10 años ha escalado hasta el 3,346%, mientras que la prima de riesgo frente al 'bund' alemán ha aumentado casi tres puntos, hasta los 48,8 puntos básicos.
Oro estable, bitcoin al alza y dólar reforzado
En un entorno de elevada incertidumbre geopolítica, el oro, tradicional activo refugio, mantiene prácticamente el mismo nivel que antes del estallido del conflicto en Oriente Medio y se sitúa en torno a los 5.150 dólares, aunque durante la semana ha llegado a acercarse a los 5.400 "billetes verdes". La plata, mucho más volátil, retrocede más de un 6% respecto al viernes anterior y ronda los 72 dólares por onza troy.
Por el contrario, el bitcoin, considerado un activo de riesgo, figura entre los pocos instrumentos de inversión que terminan la semana con saldo positivo. La criptomoneda avanza un 2% en los últimos siete días y, tras rozar los 74.000 dólares, cotiza ahora cerca de los 69.000.
"Este comportamiento no es propio de un activo con una base frágil, es el de un mercado con una demanda estructural real", ha argumentado la directora de investigación de activos digitales en WisdomTree, Dovile Silenskyte.
En el mercado de divisas, el dólar también se fortalece. El cruce entre el euro y la moneda estadounidense se sitúa ahora en 1,158 "billetes verdes" por cada euro, frente a los 1,182 de hace una semana.
"El dólar continuará fortaleciéndose mientras la guerra en Oriente Medio se prolongue, consolidando su papel como principal activo refugio en los mercados financieros internacionales", ha indicado la 'fintech' Ebury en un informe publicado este viernes.
El documento subraya que la divisa de EEUU se ve apuntalada por varios factores simultáneos. "Por un lado, su elevada liquidez refuerza su condición de refugio en momentos de incertidumbre geopolítica. Por otro, el repunte de los precios del petróleo --del que Estados Unidos es exportador neto-- y la reducción de las expectativas de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal están apoyando su cotización", han sostenido los analistas de Ebury.