El Ibex 35 ha concluido la sesión de este miércoles prácticamente sin cambios, tras avanzar un moderado 0,29%, hasta los 17.299,1 puntos, en un contexto de fuerte repunte del petróleo, que ha escalado hasta los 108,6 dólares por barril, y con los mercados pendientes de la evolución del conflicto en Oriente Próximo.
Los operadores han centrado igualmente su atención en las expectativas sobre posibles movimientos en la política monetaria, a la espera de las decisiones que adopten esta tarde la Reserva Federal (Fed) y mañana el Banco Central Europeo (BCE).
El encarecimiento de los combustibles fósiles ha vuelto a situarse en el foco de los inversores. En este escenario, Irán ha amenazado con una “guerra económica total” tras los ataques de la coalición estadounidense-israelí contra el yacimiento de gas de South Pars, según han difundido diversos medios iraníes.
“Consideramos legítimo atacar la infraestructura de combustible, energía y gas del país de origen y tomaremos represalias contundentes a la primera oportunidad”, ha avisado la república islámica.
Como reacción al ataque coordinado entre Tel Aviv y Washington y al temor a una respuesta de Irán, el barril de Brent, referencia en Europa, se ha disparado al cierre de la Bolsa de Madrid hasta los 108,6 dólares, con un alza del 5%. A su vez, el West Texas Intermediate (WTI), referente en Estados Unidos, se ha situado en los 98,13 dólares, lo que supone un incremento del 2% frente al día anterior.
La tensión en la región también ha tenido impacto en el mercado gasista. El contrato TTF, referencia del gas natural en Europa y negociado en los Países Bajos, ha repuntado un 6,5%, hasta los 54,9 euros por megavatio hora.
Las reuniones de la Fed y el BCE
El nuevo repunte de los hidrocarburos ha devuelto la inflación al centro del debate de cara a las citas de la Fed y el BCE.
En esta línea, el gestor de carteras de TwentyFour Asset Management (Boutique de Vontobel), Gordon Shannon, ha señalado que, pese a que la economía estadounidense está “atrapada en una encrucijada estanflacionaria, no habrá recorte de tipos de la Reserva Federal”.
Asimismo, ha subrayado que “la valoración del mercado sobre posibles recortes en junio dice más sobre las estimaciones de los inversores respecto a la duración del conflicto que sobre las expectativas de que la Fed pueda contrarrestar un cierre del estrecho de Ormuz”.
En cuanto a la zona euro, Shannon anticipa que el BCE optará por mantener los tipos inalterados mientras persista la crisis geopolítica, aunque puntualiza que la institución “puede ignorar un choque energético puro en la tasa general, pero no tolerará que las expectativas de inflación se desvinculen si los mayores costes se trasladan a la subyacente a través de subidas salariales y de los precios de los servicios”.
Dentro del selectivo, los mayores avances han correspondido a Caixabank (+2,95%), Naturgy (+2,03%), Bankinter (+1,98%), Unicaja (+1,69%) y Banco Sabadell (+1,19%).
En el lado de los descensos, Acciona Energía ha encabezado las pérdidas (-2,70%), seguida de Amadeus (-1,84%), Iberdrola (-1,62%), Acciona (-1,62%) y Redeia (-1,44%).
En paralelo, las principales bolsas europeas han cerrado en negativo: el FTSE 100 de Londres ha cedido un 0,94%; el DAX 30 de Fráncfort, un 0,96%; el FTSE MIB de Milán, un 0,33%; y el CAC 40 de París, un 0,06%.
Renta fija, divisas y activos refugio
En el mercado de deuda, el rendimiento del bono español a 10 años ha repuntado hasta el 3,432%, frente al 3,393% registrado el martes, lo que ha elevado la prima de riesgo respecto al bono alemán hasta los 49,48 puntos básicos.
En el mercado de divisas, el dólar, que se ha consolidado como principal activo refugio desde el estallido de la crisis en Oriente Próximo, ha vuelto a apreciarse frente al euro, hasta situarse en un tipo de cambio de 1,1508 “billetes verdes” por cada moneda única.
El oro, por su parte, ha retrocedido un 2,45% este miércoles, quedando por debajo de los 4.900 dólares la onza y alejándose de los máximos de 5.600 dólares alcanzados a finales de enero.
En el ámbito de las criptomonedas, el bitcoin corrige parte del ‘rally’ acumulado desde el inicio de la guerra en Irán y cae cerca de un 4% al cierre de la Bolsa de Madrid, hasta los 71.300 dólares.