El sector de las telecomunicaciones en España pone fin a 2025 con una “mayor intensidad competitiva”, de acuerdo con las conclusiones del ‘Informe sobre el sector de las telecomunicaciones en España’ correspondiente al cuarto trimestre de 2025, elaborado por la consultora especializada Nae, integrada en Minsait (Indra).
Este informe trimestral recopila los indicadores clave del negocio telco a partir de los datos facilitados por los operadores y por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC). Su finalidad es combinar diferentes fuentes para detectar tendencias en la evolución del mercado y examinar los elementos que condicionan su desarrollo.
El documento subraya el aumento de la rivalidad en el mercado español, algo que se aprecia en las tasas de cancelación o ‘churn’ por portabilidad. En diciembre, Digi presenta un 10,5%, frente al 8,88% de Masorange y el 9,96% de Vodafone España, mientras que Telefónica se sitúa con el porcentaje más reducido entre los grandes operadores, con un 3,5%.
INGRESOS CONTINÚAN “BAJO PRESIÓN”
En paralelo, los ingresos siguen “bajo presión”, con caídas en el ingreso medio por servicio. El ARPU móvil se sitúa en 12,76 euros mensuales en Telefónica y en 4,99 euros al mes en Digi, al tiempo que el ingreso medio por línea de fibra hasta el hogar (FTTH) desciende hasta 17,1 euros mensuales y el de banda ancha móvil hasta 6,5 euros al mes, prolongando la dinámica de los últimos ejercicios.
La red de fibra óptica continúa ampliándose y alcanza los 17,8 millones de hogares con conexión, con 24.000 altas netas en diciembre, de las que unas 12.000 proceden de migraciones desde infraestructuras HFC. La aportación al crecimiento difiere por operador: Digi suma 152.000 altas netas en el trimestre, frente a 21.000 de Telefónica y 7.000 de Masorange.
El consumo de datos móviles prosigue al alza, con un incremento interanual del 18,5% y un uso medio de 15,7 gigas mensuales por cliente, mientras que el 5G ya concentra el 23% del tráfico total. Además, el informe concluye que el ecosistema FTTH se vuelve “más complejo”, con cerca de 79 millones de accesos y una variedad creciente de modelos de propiedad y de acuerdos mayoristas.
PERFIL “ALTAMENTE CONVERGENTE”
En el último trimestre, los accesos mayoristas se reducen en 36.000 líneas, lo que apunta a una evolución “más contenida” de este nicho. A la vez, el mercado conserva un perfil “altamente convergente”, con ratios de líneas móviles por cada cliente de fijo de 2,7 en Telefónica, 2,9 en Digi y superiores a cuatro en Vodafone España.
Nae también señala que los operadores intensifican la diversificación de sus fuentes de ingresos y la búsqueda de eficiencia en la inversión. Telefónica alcanza 184 millones de euros en facturación por venta y alquiler de terminales en el cuarto trimestre, mientras que el ‘capex’ sobre ventas se sitúa en el 12,18%.
En esta edición del barómetro, la sección de análisis se centra en la evolución del FTTH en España, el avance de los despliegues de fibra y 5G y la presión que soportan los ingresos y el gasto medio por cliente.
El nuevo desglose del ecosistema FTTH en España ofrece una visión más detallada del mercado al incluir a operadores que antes aparecían agregados, como PremiumFiber (11,8 millones de hogares pasados), Onivia (8,5 millones), Adamo (3,2 millones) y Elanta (3 millones), junto con Telefónica (31,3 millones) y Digi (8,2 millones), reflejando así la diversidad de modelos de red y de propiedad.
El despliegue de fibra suma en torno a 79,4 millones de ‘sockets’: Telefónica añade cerca de 100.000 hogares por trimestre, mientras que Digi supera los 200.000 en zonas ligadas a acuerdos con Onivia y registra alrededor de 120.000 en el resto del país.
En la banda de 3,5 gigahercios, Digi alcanza 504 estaciones base tras acelerar su despliegue, frente a 9.653 de Telefónica, 6.154 de Masorange y 2.743 de Vodafone España, apoyándose en acuerdos de compartición de red.