Este miércoles, Faes Farma llevará a cabo una junta extraordinaria de sus accionistas, donde se decidirá sobre la compra total de SIFI, una entidad italiana dedicada a la oftalmología y valorada en 270 millones de euros.
La operación, anunciada en junio, posicionará mejor a Faes Farma en el ámbito de la oftalmología, un sector que la empresa considera esencial. Esta adquisición se sumaría a la reciente compra de Edol, un laboratorio portugués puntero en el mismo campo.
SIFI, con una trayectoria de más de 90 años, tiene una sólida presencia en el mercado oftalmológico en más de 60 países y proyecta una facturación en su negocio principal para 2024 de alrededor de 100 millones de euros y 20 millones de resultado bruto de explotación (Ebitda). Estas cifras no incluyen los ingresos potenciales de los nuevos contratos de fabricación para terceros ni el lanzamiento en Alemania del medicamento Akantior, previsto para octubre de 2024.
Además, SIFI cuenta con un amplio catálogo de más de 60 soluciones oftalmológicas y cinco innovaciones recientes. Gracias a esta adquisición, Faes Farma podrá acceder a los tres principales ámbitos de negocio de SIFI: el establecido sector farmacéutico oftálmico, la unidad de producción para terceros y el recientemente aprobado Akantior, un tratamiento para enfermedades ultra raras.
La incorporación de SIFI también permitirá a Faes Farma introducirse en el mercado de la cirugía oftálmica a través de la fabricación y comercialización de lentes intraoculares innovadoras, principalmente en Europa y Asia. Esto no solo expandirá su cartera de productos sino también fortalecerá su presencia en el sector.
La transacción evalúa a SIFI en 270 millones de euros de valor empresa (EV), con adicionales ‘earn-outs’ sujetos a la consecución de ciertos objetivos comerciales de Akantior en Europa. El total máximo de ‘earn-outs’ podría alcanzar los 50,5 millones de euros, distribuidos en 6 etapas hasta 2041, más un posible pago adicional de 30 millones de euros dependiendo del lanzamiento comercial de Akantior en Estados Unidos.
El único punto en la agenda de la junta extraordinaria es la aprobación de la adquisición total de SIFI.