Grifols ha anunciado que llevará a cabo la amortización anticipada de 500 millones de euros de sus bonos garantizados al 7,5% con vencimiento en 2030, con el objetivo de recortar la parte de su deuda con mayor coste, avanzar en su plan de reducción del gasto por intereses en efectivo y apuntalar su estructura de capital, según ha comunicado este lunes.
Esta amortización parcial de los bonos sénior garantizados al 7,5% con vencimiento en 2030 se ejecutará una vez completada la sindicación del nuevo préstamo y la refinanciación prevista de los vencimientos de deuda de 2027 de la empresa. Dicha operación contempla un préstamo garantizado a largo plazo (term loan B) ampliado en torno a 3.000 millones de euros, además de una línea de crédito revolving garantizada de aproximadamente 2.000 millones de dólares.
La compañía subraya que la sindicación se ha llevado a cabo con “una sólida demanda de inversores globales y un amplio apoyo institucional”.
El cierre de esta refinanciación está programado para el 14 de abril y, una vez completado, Grifols no tendrá que hacer frente a vencimientos de deuda relevantes hasta octubre de 2028.
Objetivo: reforzar balance y alargar vencimientos
Con este conjunto de operaciones, la multinacional prevé reforzar su balance mediante la reducción de la deuda bruta financiada, la disminución del coste de los intereses en efectivo y la mejora del calendario de vencimientos, al tiempo que “mantiene niveles sólidos de liquidez”.
El director financiero de Grifols, Rahul Srinivasan, ha puesto en valor la decisión comunicada este lunes de amortizar por adelantado la deuda más cara de la compañía: “Reduciremos el gasto por intereses en efectivo y reforzaremos aún más nuestro balance” mientras mantienen esos niveles sólidos de liquidez.
La consumación de la nueva financiación constituye una condición necesaria para poder llevar a cabo la amortización parcial de los bonos senior garantizados al 7,5% con vencimiento en 2030, así como para culminar la refinanciación de los instrumentos de deuda de Grifols con vencimiento en 2028.