Ibercaja cerró el ejercicio 2025 con un beneficio neto de 346 millones de euros, lo que supone un incremento del 2,8% respecto al año anterior, según comunicó la entidad este viernes.
El banco subraya que la rentabilidad sobre capital tangible (RoTE) alcanzó al final del año el 12,3%, superando en 200 puntos básicos el objetivo fijado en su plan estratégico 'Ahora Ibercaja', cuyo horizonte concluye en 2026.
“El dinamismo de la actividad comercial, unido al consistente comportamiento de la cuenta de resultados y la continuada mejora en la solvencia y calidad de activo, consolidan la evolución positiva de la entidad en 2025”, señala la entidad.
En la parte alta de la cuenta de resultados, los ingresos recurrentes descendieron un 2,7%, hasta 1.266 millones de euros, en un contexto de tipos de interés inferiores a los de 2024.
No obstante, en el cuarto trimestre estanco, Ibercaja indica que los ingresos recurrentes repuntaron un 3,6% frente al trimestre previo, impulsados por el avance, por segundo trimestre consecutivo, del margen de intereses, que aumentó un 2,4% intertrimestral gracias a la actividad mayorista y a una menor caída del margen de clientes.
El margen de clientes —diferencia entre los rendimientos del crédito y el coste de los depósitos— se situó en el 2,2%, lastrado por el descenso de los tipos aplicados a la cartera crediticia, lo que afectó de forma negativa al margen de intereses.
Sin embargo, la entidad detalla que este retroceso del margen de clientes se compensó parcialmente con una mejor evolución de la tesorería, apoyada en el incremento de los saldos acreedores de clientes, un abaratamiento de la financiación mayorista y la aportación del negocio asegurador. Además, la caída intertrimestral del margen de clientes en el cuarto trimestre estanco, de 5 puntos básicos, fue sensiblemente menor que la registrada en el primer trimestre estanco, de 23 puntos básicos.
Los ingresos netos por comisiones aumentaron un 6,6%, hasta 513 millones de euros, impulsados por las comisiones no bancarias, que crecieron un 10,0% gracias al mayor volumen gestionado en productos de gestión de activos. Las comisiones derivadas de la actividad estrictamente bancaria retrocedieron un 2,5% interanual, condicionadas por el “buen comportamiento” de la cartera de crédito, que generó menos ingresos asociados a impagos.
En el cuarto trimestre estanco, el mayor dinamismo en la actividad de medios de pago se tradujo en un alza del 1,4% en las comisiones bancarias.
Con todo ello, el margen bruto se incrementó un 2,4%, hasta 1.335 millones de euros, apoyado en la resiliencia de los ingresos recurrentes y en los cambios normativos relativos al gravamen a la banca.
La entidad precisa que en 2024 registró en el epígrafe “otros productos y cargas de explotación” un impacto de 54 millones de euros por este tributo, mientras que en 2025 se han devengado 2,5 millones de euros en la línea de “gasto por impuesto de sociedades”. Si se excluyen los efectos del impuesto sobre margen de intereses y comisiones, el margen bruto solo habría retrocedido un 1,7% frente a 2024.
Los gastos de explotación repuntaron un 8,5% interanual, principalmente por el aumento de los costes de personal, que subieron un 8,7% debido al crecimiento de la plantilla respecto a 2024, la aplicación del nuevo convenio colectivo y un desembolso adicional de 9,7 millones de euros vinculado a un plan de bajas incentivadas voluntarias que se ejecutará a lo largo de 2026. El ratio de eficiencia se situó en el 52,9% y el resultado antes de provisiones alcanzó 629 millones de euros, un 3,7% menos que el ejercicio precedente.
Las provisiones para riesgo de crédito y adjudicados se redujeron hasta 76 millones de euros, frente a los 88 millones de 2024, mientras que el coste del riesgo bajó hasta 25 puntos básicos. Ibercaja mantiene provisiones totales (PMA) por riesgos macroeconómicos y geopolíticos de 60 millones de euros, cinco millones más que un año antes.
Los indicadores de calidad de activo y solvencia mostraron una mejora “significativa”, con una ratio CET1 'fully loaded' del 14,2%, una ratio de capital total 'fully loaded' del 18,7% y una tasa de morosidad del 1,3%, lo que supone un descenso de 147 puntos básicos respecto al cierre del ejercicio anterior.
En materia de liquidez, el banco concluyó 2025 con una ratio LCR del 226,4%, una ratio de créditos sobre depósitos del 84,1% y una ratio NSFR del 146,6%.
BALANCE
La entidad explica que la puesta en marcha de las iniciativas de su plan estratégico, junto con un entorno macroeconómico favorable, permitió que el volumen de negocio alcanzara los 111.000 millones de euros, un 5,8% más que en 2024, marcando un máximo histórico y el mayor crecimiento interanual de los últimos años.
Este avance se apoyó en la captación de nuevos recursos, que multiplicó por 1,6 el volumen de 2024, en las aportaciones netas a productos de gestión de activos y seguros, que casi duplicaron las del ejercicio anterior, y en el dinamismo de las nuevas operaciones de préstamos, créditos y leasing, que aumentaron un 17,5% frente a 2024.
Los recursos de clientes se incrementaron un 6,6% en el año, hasta 80.743 millones de euros, respaldados por la favorable evolución del ahorro de las familias, las revalorizaciones de mercado y la estrategia de captación de nuevos clientes.
Los depósitos de la clientela avanzaron un 3,8%, hasta 35.942 millones de euros, mientras que la gestión de activos y seguros de vida se situó en 44.901 millones de euros, un 9,0% más. Ibercaja destaca el comportamiento de los fondos de inversión, cuyo patrimonio gestionado creció un 11,8%, hasta un saldo de 29.788 millones de euros a 31 de diciembre.
La formalización de préstamos y créditos sumó 8.250 millones de euros, un 17,5% más que en 2024, lo que impulsó la cartera de crédito hasta 30.213 millones de euros, un 3,5% por encima del cierre del año anterior. Las nuevas hipotecas se incrementaron un 30,1%, elevando el saldo hipotecario un 3,9% respecto a finales de 2024, hasta 18.080 millones de euros.
El crédito sano destinado a empresas alcanzó 9.071 millones de euros, con un crecimiento interanual del 1,9%. En compañías no inmobiliarias, Ibercaja registró un aumento del 8,6% en las nuevas formalizaciones de líneas de crédito y préstamos, acompañado de un incremento del 5,7% en el volumen de circulante negociado, lo que impulsó el saldo de crédito de este segmento un 3,2% en el periodo.
Las nuevas operaciones de crédito al consumo y renting crecieron un 27,9% interanual, de forma que el saldo de crédito al consumo y otros se elevó un 4,1% en el año.
La actividad aseguradora de riesgo también mostró un comportamiento favorable, con un incremento de la nueva producción del 12,4% interanual, hasta 65 millones de euros. Destaca el avance de la nueva producción de vida riesgo, que creció un 24,1% interanual apoyada en las hipotecas, y de la nueva producción de no vida, que aumentó un 9,0%. En este ámbito sobresalieron las carteras de hogar (+14%), comercios (+29%) y salud (+70%).
En consecuencia, la cartera de seguros de riesgo se expandió un 5,9% en el ejercicio, con una aportación notable del negocio de no vida, que avanzó un 7,0% interanual.