La banca española registró una leve caída en su rentabilidad durante el tercer trimestre de 2025, aunque logró conservarla por encima del 14% y del promedio de los trimestres recientes, de acuerdo con las estadísticas supervisoras difundidas este viernes por el Banco de España.
En detalle, la rentabilidad anualizada sobre recursos propios se redujo hasta el 14,20% frente al 14,50% anotado en el trimestre inmediatamente anterior.
Pese a este retroceso, el Banco de España subraya que la rentabilidad se mantuvo casi dos puntos porcentuales por encima de la media de los últimos trimestres y cerca de los máximos alcanzados en el periodo previo. En comparación con el tercer trimestre de 2024 (14,09%), se produjo además un incremento de 11 puntos básicos.
Por tipo de entidad, las entidades significativas alcanzaron una rentabilidad del 14,70%, mientras que las menos significativas registraron un 10,52%.
En lo relativo a las ratios de capital de las entidades de crédito, estas se reforzaron en el tercer trimestre de 2025, situándose en niveles máximos de los últimos periodos. La ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET1) se colocó en el 13,83%; la ratio de Tier 1 en el 15,43%, y la ratio de capital total en el 17,92%.
“Estos valores no solo superan el promedio del periodo prepandemia, sino que también representan los niveles más altos en el periodo pospandemia. De hecho, el capital total actual es aproximadamente tres puntos porcentuales superior al nivel registrado en 2015, cuando la ratio de capital total se situaba en torno al 14%”, explica el supervisor.
Por grupos de entidades, todas ellas presentaron ratios de capital en máximos históricos y por encima del promedio calculado desde 2022. En concreto, en el tercer trimestre de 2025, la ratio de capital total de las entidades significativas fue del 17,61%, y la de las entidades menos significativas se elevó hasta el 24,34%.
Por su parte, la ratio de apalancamiento agregada se mantuvo en el 5,75% en el tercer trimestre de 2025, sin cambios frente al trimestre anterior y por encima de la media de los últimos trimestres.
Si se analiza por grupos, la ratio de apalancamiento de las entidades significativas se situó en el 5,59% y la de las menos significativas en el 8,44%. En ambos casos, los niveles actuales superaban los promedios observados desde el primer trimestre de 2022.
En contraste, la ratio de cobertura de liquidez del conjunto de entidades de crédito se redujo ligeramente, hasta el 174,37% al cierre de septiembre de 2025, frente al 174,81% del trimestre precedente, aunque continuó muy por encima del umbral regulatorio exigido (100%).
Este ligero descenso en la ratio de liquidez obedeció a que el incremento del colchón de liquidez, del 3,31%, fue inferior al aumento de la salida neta de liquidez, del 3,56%, respecto al trimestre anterior.
El desglose por tipo de entidad muestra que las menos significativas presentaban ratios superiores al 300%, situándose unos ocho puntos por encima de su promedio en el periodo pospandemia.
En el caso de las entidades significativas, su ratio de liquidez se situó en el 164,4%, casi diez puntos por debajo de su media desde comienzos de 2022, aunque “muy holgadas” en términos de cumplimiento del requisito mínimo del 100%.
La ratio crédito-depósitos también retrocedió en el tercer trimestre de 2025 frente al trimestre anterior, colocándose en el 95,44%. Igualmente, bajó si se compara con el mismo periodo de un año antes, cuando alcanzaba el 96,52%.
Calidad de los activos
La ratio de préstamos dudosos del conjunto de entidades de crédito, excluyendo saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista en entidades de crédito, descendió ligeramente hasta el 2,72% en el tercer trimestre de 2025, frente al 2,73% del trimestre previo.
Por grupos, la ratio de préstamos dudosos excluidos saldos en efectivo de las entidades significativas se situó en el 2,85%, marcando un mínimo, mientras que en las menos significativas fue del 2,26%. En ambos casos, los niveles se encontraban por debajo de sus promedios desde el primer trimestre de 2022.
La proporción entre préstamos en vigilancia especial (fase 2) y el total de préstamos repuntó ligeramente hasta el 5,79% en el tercer trimestre de 2025 (frente al 5,77% del trimestre anterior). Esta bajada, según explica el Banco de España, se produjo tanto para las entidades significativas con una ratio de 6,23% como para las menos significativas con una ratio de 2,77%, lo que refleja un “buen momento” en calidad de activos.
Finalmente, el coste del riesgo avanzó levemente hasta el 0,85% en el tercer trimestre de 2025, desde el 0,81% registrado en el trimestre precedente.