La empresa checa de defensa Czechoslovak Group (CSG), propietaria de la Fábrica de Municiones de Granada, está dando los últimos pasos para cotizar en Euronext Ámsterdam y ha puesto en marcha una oferta pública inicial con una colocación privada dirigida a inversores institucionales de hasta 3.800 millones de euros, lo que la sitúa entre las mayores operaciones bursátiles previstas en Europa en 2026.
El periodo de suscripción de la oferta, que combina títulos de nueva emisión y acciones ya existentes a un precio de 25 euros por acción, comenzó este martes y está previsto que concluya el jueves 22 de enero a las 14.00 horas.
La compañía prevé que la admisión a cotización y el inicio de la negociación de sus acciones ordinarias en Euronext Ámsterdam tengan lugar el viernes 23 de enero.
Respecto al diseño de la operación, CSG ha explicado en un comunicado que el volumen base asciende a unos 3.304 millones de euros, resultado de la emisión de 30 millones de nuevas acciones por un importe de 750 millones de euros y de la venta de 102.173.914 títulos ya existentes por aproximadamente 2.554 millones de euros.
A esta cifra de 3.304 millones de euros se añaden casi 496 millones de euros adicionales vinculados a una opción de sobreasignación para la compra de 19.826.086 acciones, lo que equivale hasta al 15% del número total combinado de acciones nuevas y ya emitidas.
Asimismo, la compañía ha señalado que dispone ya de compromisos por 900 millones de euros de tres 'inversores ancla': Artisan Partners, determinados fondos y cuentas gestionados por BlackRock y Al-Rayyan Holding (controlada al 100% por Qatar Investment Authority).
Cada uno de estos 'inversores ancla' se ha comprometido a cursar una orden de compra de acciones por un importe de 300 millones de euros.
La empresa ha avanzado que destinará los fondos netos captados con la oferta a “fines corporativos generales”.
CSG controla la Fábrica de Municiones de Granada, firma española que en 2024 alcanzó una facturación cercana a los 163 millones de euros (+125,97% interanual) y obtuvo un beneficio neto de unos 26 millones de euros (+266,64%).