Los principales bancos españoles lograron en 2025 un beneficio conjunto de 16.918 millones de euros por su negocio en el mercado nacional, lo que supone un incremento del 7,5% frente a 2024, según los datos de la consultora Neovantas, que advierte del inicio de una “ralentización” en la evolución de sus resultados.
En su análisis sobre la actividad en España de Santander, BBVA, CaixaBank, Unicaja y Bankinter, Neovantas subraya que las entidades volvieron a batir máximos de ganancias, aunque el ritmo de avance es “significativamente menor” al registrado el año previo (2024 sobre 2023), cuando el beneficio se disparó un 35,3%.
La firma explica que esta moderación en el crecimiento del beneficio neto en 2025 obedece, sobre todo, al retroceso del margen de intereses, que se situó en 30.717 millones de euros, un 1,5% menos, tras haber aumentado un 10,2% en 2024, en un contexto de tipos de interés a la baja.
Asimismo, el aumento de las comisiones netas “no ha sido tan alto como el que, quizás, se aspiraba”. En este capítulo, los bancos ingresaron 11.635 millones de euros, un 5,2% más que en 2024, ejercicio en el que ya habían crecido un 4,5% respecto a 2023.
Como consecuencia, Neovantas detalla que los ingresos recurrentes por la actividad en España alcanzaron los 42.352 millones de euros, prácticamente en línea con la cifra de 2024, año en el que ya habían repuntado un 8,7% frente a 2023.
En paralelo, los gastos de explotación avanzaron un 2,6% respecto a 2024 y, al estancarse los ingresos recurrentes, las ratios de eficiencia “se han visto deterioriadas”, con la excepción de BBVA (33,1%) y Bankinter (36,1%), que sí mejoraron sus niveles. En cambio, Sabadell y Unicaja rebasaron el umbral del 45%.
En cuanto a la morosidad del sector, continuó reduciéndose hasta el 2,78%, de acuerdo con el último dato disponible, correspondiente al mes de noviembre. No obstante, la consultora remarca que, para la mayoría de los seis grandes bancos españoles, la tasa de impagos se situó por debajo de esa media sectorial, destacando el caso de Bankinter, con un 1,9%.
El informe también indica que la rentabilidad sobre capital tangible (ROTE) de la gran banca en España rondó el 20% en 2025, con dos excepciones: Sabadell, cuyo indicador descendió al 14,4%, y Unicaja, que se quedó en el 9,8%.
Mirando a 2026, Neovantas prevé que los resultados de la gran banca por su negocio en España sigan siendo “buenos”, aunque considera que, para superar las cifras de 2025, cada entidad deberá adoptar medidas “con decisión” en tres ámbitos principales: en primer lugar, recortar costes acelerando la inversión en tecnología y, especialmente, en IA generativa; en segundo término, reforzar los ingresos por comisiones mediante la incorporación de productos y servicios de mayor valor por los que los clientes acepten pagar; y, por último, dar un mayor impulso al crédito al consumo, aprovechando su mayor capacidad de generación de margen de intereses, pero con cautela por el riesgo de impagos asociado.
El presidente de Neovantas, José Luis Cortina, pone el foco en el largo plazo y sostiene que sobre la banca española planean dos grandes incógnitas. Por un lado, el momento en que se producirá una nueva oleada de consolidación en el sector; por otro, la duración del nuevo gravamen especial a las entidades financieras.
En relación con la primera cuestión, Cortina opina que tendrá que llegar “antes de que un deterioro de la situación económica la fuerce y deje ver las entidades que no han hecho sus deberes o que no les ha dado tiempo y, en consecuencia, sean candidatas a ser adquiridas”.
Sobre el impuesto extraordinario, apunta que su diseño es “particular” y que tiene una “repercusión directa” en los resultados “de una de las palancas clave para el crecimiento económico de España como son los bancos”.