Los principales bancos españoles cerraron 2025 con un beneficio neto agregado de 34.000 millones de euros, lo que supone un avance del 7,0% frente a los 31.700 millones obtenidos en 2024, según las cuentas anuales comunicadas por las entidades en las dos últimas semanas.
En su conjunto, Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Unicaja y Bankinter alcanzaron estos 34.000 millones de euros gracias a la solidez de sus ingresos, que se han mantenido firmes apoyados en la actividad comercial, incluso en un escenario de tipos de interés reducidos.
Los seis bancos que cotizan en el Ibex 35 siguieron profundizando en 2025 en sus estrategias de contención de costes mediante la digitalización, lo que se ha reflejado en un descenso generalizado de la ratio de eficiencia.
Como resultado, la gran banca española ha consolidado unos niveles de rentabilidad que no se veían desde hace años y ha acelerado el ritmo de retribución al accionista.
Por grupos, Banco Santander registró en 2025 un beneficio neto histórico de 14.101 millones de euros, un 12% superior al del ejercicio previo (+16% en euros constantes), impulsado por la positiva evolución de los ingresos, con unas comisiones netas también de récord, hasta 13.661 millones de euros, tras crecer un 5%. La rentabilidad sobre capital tangible (RoTE) se situó en el 16,5% excluyendo AT1.
Junto a estas cifras, la entidad que preside Ana Botín anunció la compra del estadounidense Webster Bank por unos 12.200 millones de dólares (10.300 millones de euros) con la meta de elevar la rentabilidad al 20% al cierre de 2028.
Asimismo, puso en marcha una recompra de acciones por 5.000 millones de euros para culminar el compromiso de ejecutar programas de adquisición de títulos por 10.000 millones, con cargo a los resultados y al exceso de capital disponible.
BBVA, por su parte, concluyó 2025, ejercicio marcado por su OPA fallida sobre Banco Sabadell, con un beneficio récord de 10.511 millones de euros, un 4,5% más que en 2024. La rentabilidad alcanzó el 19,3% y el margen bruto avanzó un 4,1%, hasta 36.931 millones de euros, con un aumento del 4% en el margen de intereses, hasta 26.280 millones de euros, y un repunte del 2,8% en las comisiones netas, hasta 8.215 millones de euros.
En el caso de CaixaBank, la entidad comunicó el viernes 30 de enero unas ganancias en 2025 de 5.891 millones de euros, un 1,8% superiores a las de 2024, impulsadas por el fuerte dinamismo del negocio. La rentabilidad se situó en el 17,5% y la ratio de eficiencia, en el 39,4%.
El margen de intereses descendió un 3,9%, hasta 10.671 millones, aunque mostró “una tendencia positiva” en la segunda mitad del ejercicio, según la propia entidad. Al mismo tiempo, el margen bruto se incrementó hasta 16.270 millones, un 2,5% más.
En cuanto a Banco Sabadell, obtuvo en 2025 un beneficio neto de 1.775 millones de euros, un 2,8% inferior por los impactos extraordinarios de 109 millones de euros registrados en 2024. Sin este efecto, el resultado habría crecido un 3,4%. La rentabilidad del grupo se situó en el 14,3% al cierre del año, con la previsión de alcanzar el 14,5% en 2026 sin considerar ya TSB, su filial británica, que pasará a integrarse en Banco Santander.
En este caso, los ingresos del negocio bancario (margen de intereses más comisiones netas) retrocedieron un 2,5%, hasta 6.221 millones, con una caída del 3,7% en el margen de intereses, hasta 4.837 millones. No obstante, las comisiones netas ascendieron a 1.384 millones de euros, un 2% más, impulsadas especialmente por los ingresos de gestión de activos y seguros.
Por su lado, Bankinter reportó un beneficio neto atribuido de 1.090 millones de euros en 2025, lo que representa un incremento del 14,4% frente al ejercicio anterior. El margen bruto alcanzó 3.047 millones de euros, un 5% más, mientras que el margen de intereses se redujo un 1,8%, hasta 2.237 millones de euros. El RoTE llegó al 20% y la ratio de eficiencia mejoró hasta el 36,09%.
Finalmente, Unicaja obtuvo en 2025 un beneficio neto de 632 millones de euros, frente a los 573 millones del año anterior, lo que implica un avance del 10,3%. El margen de intereses sumó 1.495 millones de euros, un 1% más, y el margen bruto creció un 2,6%, hasta 2.095 millones. La ratio de eficiencia se situó en el 45,5%, mientras que el RoTE permaneció en el 9,8%.
En este caso, la entidad de origen andaluz comunicó un incremento de su ‘pay-out’ del 60% al 70% y la opción de destinar en 2026 y 2027 un 25% adicional de su beneficio a retribuir al accionista, lo que permitiría alcanzar un ‘pay-out’ del 95%.