La Comisión Europea ha salido este martes al mercado con una colocación sindicada de bonos por 11.000 millones de euros, la primera operación de este tipo en 2026, estructurada en dos tramos y que ha despertado un fuerte apetito inversor, con peticiones que han superado los 65.000 millones y 97.000 millones de euros, respectivamente.
La transacción se ha articulado en dos vencimientos: por un lado, un nuevo bono de la UE por importe de 6.000 millones de euros con fecha de vencimiento el 12 de julio de 2029; por otro, una reapertura de 5.000 millones de euros de una referencia ya existente con vencimiento el 12 de octubre de 2055.
El nuevo título a tres años se ha fijado a un precio del 99,839%, lo que implica un rendimiento de reoferta del 2,426%, mientras que el bono a 30 años se ha colocado al 98,934%, con una rentabilidad del 4,061%.
Las órdenes registradas en el tramo de vencimiento más corto han rebasado los 65.000 millones de euros y en el de vencimiento más largo han superado los 97.000 millones, lo que supone niveles de sobresuscripción cercanos a 11 y 19 veces, respectivamente.
Según detalla el Ejecutivo comunitario, los fondos captados mediante esta emisión se destinarán a sufragar distintos programas de la UE, en particular en el marco de los fondos europeos “Next Generation EU”, así como al apoyo financiero a Ucrania.
Con esta colocación, la Comisión pone en marcha su plan de financiación correspondiente al primer semestre de 2026, que contempla un volumen total de emisiones de 90.000 millones de euros. La siguiente cita en el calendario indicativo de financiación de la UE será una subasta de letras comunitarias, programada para el 21 de enero de 2026.
En total, la Unión Europea mantiene actualmente en circulación cerca de 576.000 millones de euros en bonos emitidos bajo su estrategia de financiación unificada. De esta cantidad, más de 377.000 millones de euros ya se han transferido a los Estados miembros mediante el instrumento “Next Generation EU”, mientras que otra parte de los recursos se dirige al respaldo financiero de Ucrania y de otros países vecinos de la UE.