Los inversores españoles consideran que su asesor financiero les aporta una rentabilidad adicional anual, o alfa percibido medio, del 5,8% una vez descontadas las comisiones. Así se desprende del estudio “Client Connect: The Vanguard Advice Survey 2026”, elaborado por Vanguard a partir de encuestas a 206 asesores financieros y 1.009 inversores que reciben asesoramiento en España.
La gestora subraya que el 95,7% de los encuestados cree que su asesor contribuye “positivamente” al crecimiento de su patrimonio, mientras que el 71,3% destaca la sensación de calma y confianza que les aporta esta figura. Además, el 69,9% afirma sentirse seguro de poder cumplir sus metas financieras a largo plazo gracias a su asesor y el 64,4% confía en mantener un nivel de vida adecuado durante la jubilación.
“Nuestro estudio muestra claramente que los inversores quieren asesores que vayan más allá de las cifras, que inviertan tiempo, comprendan realmente sus objetivos y estén presentes en los momentos importantes”, afirma especialista sénior del Centro de Estudios Avanzados de Vanguard y autor principal del estudio, Fabrizio Zumbo.
“Muchos asesores ya sitúan las relaciones en el centro de su servicio. Al mismo tiempo, hay margen de mejora, especialmente en lo que se refiere a abordar temas delicados, como las sucesiones y la planificación familiar, de forma más temprana y estructurada”, agrega Zumbo.
Estos elementos intangibles también se reflejan en los motivos por los que los clientes rompen con sus asesores. De acuerdo con las respuestas de los profesionales, las relaciones suelen finalizar por causas personales o por el nivel de servicio (72,8%), frente al 19,9% que lo atribuye a un rendimiento insuficiente de la cartera. En concreto, la razón más habitual para dejar al asesor es una relación deteriorada (21,4%).
En este sentido, el informe señala que existe un “claro margen de mejora”: el 61% de los inversores asesorados manifestó que desearía reunirse cara a cara con su asesor más de una vez al año, mientras que los asesores reconocen que solo cumplen esta expectativa en el 51% de los casos.
Asesoramiento en fases de volatilidad
El documento también pone de relieve el peso que los inversores conceden a los asesores que les ayudan a evitar “errores emocionales” durante episodios de alta volatilidad en los mercados, como reaccionar de manera impulsiva a las noticias o perseguir rentabilidades a corto plazo. Un 78% de los clientes valora a los asesores que les ayudan a no responder a cada vaivén del mercado y el 70% aprecia el acompañamiento para resistir la tentación de perseguir rendimientos inmediatos.
No obstante, la percepción sobre el impacto concreto de este apoyo difiere entre asesores y clientes: los inversores calculan que las intervenciones de sus asesores evitaron pérdidas anuales medias del 10,1%, mientras que los propios asesores estiman que ayudaron a esquivar caídas del 19,3% al año en los últimos tres ejercicios.
Planificación patrimonial y familiar
El estudio subraya asimismo la creciente relevancia de la planificación patrimonial y familiar en España. Aunque el 75% de los inversores considera importante tratar la planificación sucesoria con su asesor, solo el 12% ha mantenido conversaciones en profundidad sobre este asunto.
Según Vanguard, a partir de los resultados del informe, muchos clientes preferirían que estas conversaciones se abordasen en etapas más tempranas de la relación, mientras que los asesores tienden a posponerlas.
Además, la implicación de parejas e hijos sigue siendo reducida: los asesores indican que las parejas participan en la planificación financiera en apenas el 37% de los casos y los hijos solo en el 15%, lo que evidencia un amplio recorrido para integrar a toda la familia en las decisiones sobre el patrimonio.