El grupo de medios MFE-MediaForEurope (MFE), controlador de Mediaset España, ha concluido la jornada bursátil de este lunes con una reducción cercana al 6% después de comunicar un aumento en el monto de su oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria hacia el conglomerado alemán ProSiebenSat.1, el cual, por su parte, experimentó un ascenso del 12% en el mercado de Alemania.
Las acciones de MFE, con sede central en los Países Bajos, se depreciaron un 5,84% en el Mercado Continuo, donde cotizan, finalizando en 2,676 euros por unidad. Mientras tanto, los títulos de ProSiebenSat.1 escalaron un 12% en la Bolsa de Francfort, alcanzando un valor de 7,88 euros cada una.
MFE ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este lunes, antes de la apertura de los mercados europeos, sobre el incremento en el valor de su oferta por ProSiebenSat.1, estableciendo el precio de la compensación mejorada en 8,62 euros por acción del grupo alemán, valorándola en casi 2.010 millones de euros.
COMPONENTE EN ACCIONES DE 1,3 ACCIONES ‘A’ DE MFE
La matriz de Mediaset España ha optado por enriquecer la compensación de la OPA voluntaria por los títulos de ProSiebenSat.1 a 4,48 euros en efectivo, manteniéndose igual que en la propuesta original, y un componente en acciones de 1,3 acciones ‘A’ de MFE, que anteriormente era de 0,4.
Este aumento a casi 9 euros por acción que propone MFE por la empresa alemana representa una prima del 22% sobre el precio de cierre de la acción de ProSiebenSat.1 en Xetra –Bolsa de Francfort– el pasado 25 de julio, es decir, el último día de negociación antes de que se anunciara la decisión de aumentar la oferta (7,04 euros).
También supera un 34% el precio de cierre de la acción de ProSiebenSat.1 en Xetra el pasado 25 de marzo, que fue la última jornada de negociación antes de que MFE lanzara la OPA (6,45 euros). Además, representa una prima del 16% sobre el precio objetivo medio de la acción de la empresa alemana, referido en la declaración conjunta motivada de su consejo de administración y de su consejo de supervisión, publicada el 22 de mayo de 2025 en relación con la oferta (7,44 euros).
PPF, SEGUNDO MAYOR ACCIONISTA DE PROSIEBENSAT.1
Los 8,62 euros que ofrece MFE superan en un 23% el precio de la oferta parcial que lanzó sobre el grupo alemán la firma de inversión checa PPF, publicada el pasado 4 de junio, que se situó en 7 euros.
Es relevante mencionar que PPF es el segundo mayor accionista de ProSiebenSat.1 y lanzó una oferta completamente en efectivo el pasado mes de mayo para elevar su participación al 29,99%, mientras que el conglomerado mediático liderado por la familia Berlusconi ya detenta el 30,09% del grupo alemán.
En un comunicado a la CNMV, el CEO de MFE-MediaForEurope, Pier Silvio Berlusconi, ha expresado que continúan avanzando «con decisión» y sostienen su confianza en su proyecto de radiotelevisión paneuropea.
«Hemos decidido aumentar nuestra oferta por ProSiebenSat.1. No porque consideremos que la propuesta inicial no fuera adecuada, sino porque creemos en el proyecto industrial que llevamos años apoyando como principales accionistas», afirmó Berlusconi.
«Seguimos creyendo en él, a pesar de los resultados de ProSiebenSat.1, que hacen aún más urgente actuar y aplicar una nueva estrategia», subrayó.
PLAZO DE ACEPTACIÓN HASTA EL 13 DE AGOSTO
La mejora de la oferta entrará en vigor tras la publicación de una modificación formal de la oferta, que se llevará a cabo este lunes, 28 de julio, aunque el plazo de aceptación continuará hasta el 13 de agosto, a menos que se extienda nuevamente conforme a la legislación vigente.
MFE ha destacado que cree que la «estrecha colaboración con ProSieben podría generar importantes beneficios estratégicos y crear valor», al tiempo que anticipa que los efectos incrementales esperados derivados de las iniciativas de valor serán de hasta 419 millones de euros a nivel de Ebit –ganancias antes de intereses e impuestos– anual en el cuarto año.
Asimismo, la matriz de Mediaset España ha proyectado que se esperan costes e inversiones puntuales de hasta 145 millones de euros.