Neinor Homes ha pedido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la autorización para una segunda Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre Aedas Homes, con el objetivo de adquirir a los accionistas minoritarios el 20,8% del capital que aún no posee en la promotora inmobiliaria, ofreciendo un precio de 24 euros por título.
La promotora con sede en Bilbao da este nuevo paso después de cerrar una primera OPA a 21,335 euros por acción, operación con la que logró hacerse con el 79,2% de Aedas Homes que hasta ese momento estaba en manos del fondo estadounidense Castlelake.
Como el precio pactado en la primera OPA entre Neinor y Castlelake era inferior a la cotización de Aedas Homes inmediatamente antes de anunciarse la transacción, la compañía ha tenido que plantear una segunda oferta a un precio considerado equitativo para el resto de accionistas.
En este escenario, Neinor ha registrado ante la CNMV esta nueva OPA, que podría implicar un desembolso máximo de 218,1 millones de euros si todos los titulares del 20,8% que aún no controla aceptan vender sus acciones a 24 euros por acción.
No obstante, la empresa subraya que hará uso de su derecho a imponer la venta forzosa a aquellos socios que no acudan a la oferta, lo que podría culminar en la exclusión de bolsa de Aedas Homes.
Si la operación se liquidara finalmente sin que se cumplan las condiciones necesarias para llevar a cabo las compraventas forzosas, Neinor indica que estudiará si le conviene mantener a Aedas cotizando o impulsar su exclusión mediante una oferta de exclusión, siempre que el precio no supere los 24 euros por acción.
En la primera OPA, Neinor ya adquirió 34.610.761 acciones de su rival por 738 millones de euros. Una vez compre las 9.089.239 acciones que quedan por 218,1 millones, el importe total desembolsado para hacerse con Aedas Homes alcanzará los 956,5 millones de euros.
Para garantizar la operación, Neinor Homes constituirá un depósito efectivo indisponible de 118,1 millones de euros en una cuenta de Banco Santander y presentará avales bancarios por 100 millones de euros en esa misma entidad y en BBVA.
El accionariado de referencia de Neinor está formado por los fondos Orion (28,81%), Stoneshield (18,63%) y Welwel (10,26%), mientras que el 41,24% se reparte entre otros inversores y un 0,77% corresponde a Fidelity.