Novo Nordisk, la farmacéutica de origen danés, ha confirmado este jueves su intención de adquirir Metsera mediante una oferta “no solicitada” que asciende a 9.000 millones de dólares (7.740 millones de euros). Esta oferta surge después de que Pfizer anunciara en septiembre un acuerdo preliminar para comprar Metsera por un valor de hasta 7.300 millones de dólares (6.275 millones de euros).
La oferta de Novo Nordisk incluye la adquisición de todas las acciones ordinarias de Metsera a 56,50 dólares por acción, lo que totaliza unos 6.500 millones de dólares (5.590 millones de euros). Adicionalmente, se ofrecen hasta 21,25 dólares en efectivo por acción en derechos de valor contingente, sumando hasta 2.500 millones de dólares (2.150 millones de euros) más, dependiendo de la consecución de ciertos objetivos clínicos y regulatorios.
Repercusiones Estratégicas y Respuesta de Pfizer
Novo Nordisk ha señalado que la adquisición de Metsera permitiría ampliar su portafolio y fortalecer sus capacidades, alineándose con su visión de largo plazo de innovar en tratamientos para la obesidad, diabetes y enfermedades relacionadas. Mientras tanto, Pfizer firmó un acuerdo para comprar Metsera, una ‘startup’ especializada en obesidad y patologías cardiometabólicas, por un monto que podría alcanzar los 7.300 millones de dólares.
Pfizer ha calificado la oferta de Novo Nordisk como “temeraria y sin precedentes”, argumentando que representa un intento de eliminar la competencia y violar las leyes, mediante la adquisición de una compañía norteamericana emergente. Además, Pfizer considera que la propuesta no cumple con los requisitos legales y conlleva un alto riesgo tanto regulatorio como de implementación.
Metsera Favorece la Propuesta de Novo Nordisk
Por su parte, el consejo de Metsera, tras consultar con sus asesores, ha determinado que la oferta de Novo Nordisk es una “propuesta superior” como se define en el acuerdo actual con Pfizer. La oferta danesa valora a Metsera en hasta 77,75 dólares por acción, lo que representa una prima del 133% sobre el precio de cierre del 19 de septiembre. Metsera ha notificado a Pfizer que considera la oferta de Novo Nordisk como la más favorable, lo que inicia un periodo de cuatro días hábiles para que Pfizer pueda negociar y modificar los términos del acuerdo inicial. Si el consejo de Metsera sigue considerando superior la oferta de Novo Nordisk después de este periodo, podrán rescindir el acuerdo con Pfizer.