OCU ha instado este viernes a los partícipes de planes de pensiones que se encuentren a pocos años de su jubilación a plantearse mover su ahorro hacia alternativas de menor riesgo, en especial cuando su patrimonio esté colocado en renta variable o en renta fija de vencimientos largos.
La organización ha explicado en un comunicado que esta recomendación se produce en un escenario de elevada volatilidad en los mercados financieros y ante la posibilidad de encajar pérdidas difíciles de recuperar justo en el momento de rescatar el capital acumulado.
La entidad ha remarcado además que los traspasos entre planes de pensiones no tienen comisión y son neutros desde el punto de vista fiscal, de forma que el ahorrador puede ir rebajando el nivel de riesgo conforme se acerca la fecha de cobro sin sufrir penalizaciones.
En este contexto, OCU sostiene que entre las alternativas “más interesantes y seguras a corto plazo” se sitúan los traspasos hacia planes de pensiones de perfil monetario o garantizado, junto con los planes de previsión asegurados (PPA).
Como referencia, la organización calcula que, con la rentabilidad de la deuda pública española a un año en torno al 2%, el rendimiento esperado de los productos más destacados se situará alrededor del 1,5% en los próximos doce meses.
OCU también se ha detenido en los planes de pensiones garantizados, que fijan de antemano una rentabilidad si el inversor mantiene su dinero hasta el vencimiento, generalmente entre cinco y seis años, aunque ha avisado de que “hay muy poca oferta y por tiempo limitado de comercialización” y que “las últimas emisiones lo han hecho sin superar el 2% anual”.
En cuanto a los planes de previsión asegurados (PPA) —que no son planes de pensiones, pero comparten su tratamiento fiscal y aseguran un tipo de interés revisable—, la organización detalla que actualmente se comercializan propuestas cuyos intereses para el trimestre en curso alcanzan el 2,3% anual, frente al 1,6% de un plan monetario, lo que puede traducirse en “miles de euros adicionales al rescate sin asumir más riesgo”.
OCU matiza, no obstante, que esta estrategia de reducción del riesgo debe limitarse al capital que se prevé rescatar en el corto plazo, mientras que el ahorro con un horizonte temporal más lejano puede seguir orientado a productos con mayor capacidad de revalorización.
La organización recuerda igualmente que no existe obligación de rescatar el plan justo en la fecha de jubilación y que, en muchos casos, esa decisión puede no ser la más adecuada desde el punto de vista fiscal.
En conclusión, OCU aconseja proteger el ahorro destinado al corto plazo, mantener la exposición a Bolsa únicamente en la parte del patrimonio orientada al largo plazo y aprovechar que los traspasos entre planes son gratuitos y no alteran la fiscalidad.