La consejera delegada de Bankinter, Gloria Ortíz, advirtió este jueves, en la rueda de prensa de presentación de los resultados del primer trimestre, de que las entidades financieras no pueden configurar sus carteras de préstamos para vivienda asumiendo pérdidas, recordando que esa fue una de las prácticas que se dieron en España durante la crisis financiera de 2008.
“Tu puedes dar puntualmente una hipoteca, pero no puedes construir carteras deficitarias. En la anterior crisis pasó eso, que no se estaba cubriendo el riesgo, y luego pasa lo que pasa...” ha explicado la CEO del banco naranja.
Ante la fuerte competencia en el negocio hipotecario, Bankinter ha reducido alrededor de un 40% la nueva concesión de hipotecas en España, una decisión que la propia Ortíz ha calificado como un movimiento “deseado”, dado que esas operaciones no se están “cobrando” con márgenes suficientes.
En este escenario, la ejecutiva ha precisado que el 'swap' hipotecario a 15 años —instrumento con el que se cubren las variaciones de tipos de interés del crédito— se sitúa por encima del 3%, mientras que se están firmando préstamos a 30 años, en algunos casos, por debajo del 2%.
Como consecuencia, la directiva ha adelantado que el Grupo “irá a donde vea mayor rentabilidad-riesgo”. De este modo, la entidad está concentrando el grueso de su nueva producción hipotecaria en Portugal e Irlanda. En concreto, el banco naranja la ha incrementado un 8% en el mercado portugués y un 37% en el irlandés.
Entre los factores que hacen más atractivos estos países frente a España, Ortiz ha destacado que en Portugal los tipos se sitúan por encima del 3%, mientras que en Irlanda identifica un diferencial de entre 30 y 50 puntos básicos adicionales sobre el precio que se logra en el mercado español.
Además, ha señalado que en Irlanda las hipotecas a tipo fijo se pactan, en muchos casos, para “los primeros siete años, luego se revisan y pasan, algunas, a ser variables”.
Pese al impulso exterior, el banco no ha logrado compensar el fuerte retroceso en España y fija su nueva producción hipotecaria en 1.300 millones de euros, lo que supone un descenso del 22% respecto al primer trimestre del ejercicio anterior. No obstante, la entidad incrementa un 4% el saldo total de su cartera hipotecaria, que asciende a 39.000 millones de euros.
Impacto de las futuras subidas de tipos y contexto geopolítico
En relación con el entorno monetario, la directiva ha resaltado las “probables” subidas de tipos que el Banco Central Europeo (BCE) podría acometer en los próximos meses, aunque matiza que el mercado ya las ha incorporado al Euríbor, situado en torno al 2,8%.
En este marco, la consejera delegada estima que el conflicto actual en Irán tendrá una duración “corta”: “No es del interés de nadie que sea larga, ni siquiera para Trump, que tiene las elecciones de medio mandato en otoño, y por eso creo que debería ser breve”.
Ortiz anticipa un repunte “temporal” de la inflación en 2026, aunque prevé que “luego poco a poco irá cayendo”. A su juicio, lo “lógico” es que los bancos centrales continúen elevando los tipos de interés, y apunta que el mercado ya descuenta dos subidas adicionales en el caso de Europa.
“Las subidas de tipos no deberían ser muy altas, mantenemos nuestras previsiones, ya que estamos en las tres geografías donde menor impacto puede tener el 'shock', aunque es cierto que el consumo no va a seguir creciendo como lo ha hecho en los años anteriores”, ha remarcado la primera ejecutiva de Bankinter.
Con todo, la CEO reconoce que este es el “escenario central”, y que la entidad también maneja “otros” supuestos más negativos. En consecuencia, asegura que el banco se muestra “más vigilante” con las pymes de menor tamaño y analiza con “mayor cautela” la evolución del crédito al consumo.
Aun así, Ortiz descarta que la guerra en Oriente Próximo vaya a tener “efectos estructurales a largo plazo en los precios”, y reitera su convicción de que pronto “llegarán a un acuerdo, que será bueno o malo, pero que se dará”.