Paramount Skydance (PSKY) ha interpuesto este lunes una demanda contra Warner Bros. Discovery (WBD) con el objetivo de obligar al grupo a hacer públicos los términos de la propuesta de adquisición por 82.700 millones de dólares (70.872 millones de euros) formulada por Netflix.
“Esta mañana hemos presentado una demanda ante el Tribunal de Equidad de Delaware para pedir que simplemente ordene a WBD proporcionar esta información, de modo que los accionistas de WBD dispongan puedan tomar una decisión informada”, ha explicado PSKY en un comunicado.
De acuerdo con información de “Bloomberg”, el conglomerado de entretenimiento liderado por David Ellison también aspira a designar nuevos consejeros en el órgano de administración de WBD con la intención de frenar la operación.
El pasado miércoles, la cúpula de WBD rechazó “por unanimidad” la propuesta de PSKY, revisada el 22 de diciembre para añadir una garantía personal irrevocable de Larry Eliison, cofundador de Oracle y padre de David Ellison.
El presidente del consejo de WBD y propietario de HBO Max, Samuel di Piazza, sostuvo que la oferta de Paramount continuaba aportando “un valor insuficiente”.
En particular, Di Piazza incidió en el “monto extraordinario” de las cláusulas de financiación de deuda, que a su juicio introducían riesgos para el cierre de la operación y mermaban la protección de los accionistas de WBD en caso de que la compra no llegara a materializarse.
Por el contrario, el consejo de WBD defendió que el acuerdo vinculante con Netflix, comunicado el 5 de diciembre, proporcionaba un valor más elevado y un mayor grado de seguridad, sin los riesgos ni los costes que, según la compañía, conllevaría la propuesta de Paramount para sus accionistas.
El proyecto de Paramount para hacerse con el 100% de WBD valora el grupo en más de 108.400 millones de dólares (92.897 millones de euros), frente a los 82.700 millones de dólares ofrecidos por la plataforma de 'streaming', cuya oferta se limita a los estudios de cine y televisión, además de HBO Max y HBO.
A pesar del rechazo a su planteamiento inicial, David Ellison registró el 22 de diciembre una nueva propuesta que mantenía el importe total de la operación, pero añadía una garantía personal irrevocable de 40.400 millones de dólares (34.622 millones de euros) aportada por su padre.
Sin embargo, WBD concluyó que la oferta mejorada “seguía siendo inadecuada” tanto por el importe como por la incertidumbre que generaba. Por ello, el consejo de administración reiteró su recomendación de no vender las acciones a PSKY y seguir adelante con la fusión con Netflix.