La oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria lanzada por Subgen AI, la firma de inteligencia artificial (IA) que controla Substrate AI, sobre las acciones de clase “A” se ha dado por finalizada con la aceptación de 48.547.347 títulos, lo que supone el 23,89% del capital correspondiente a esta categoría de acciones.
La propuesta, que se dirigía a un máximo del 95% de las acciones tipo “A” que aún no estaban en poder del oferente, estaba supeditada a lograr al menos el 5% del capital de Substrate AI en esta clase de títulos (10.161.163 acciones). Este umbral se ha superado ampliamente, por lo que la OPA se considera válida y eficaz conforme a las condiciones fijadas.
Subgen AI estructuró la operación como un canje de valores: los accionistas de Substrate AI que acudieran a la oferta recibirían seis acciones clase “B” de Subgen AI por cada acción clase “A” aportada. Este intercambio equivale a un precio de 0,1756 euros por acción, tomando como referencia el cierre de Subgen AI del 3 de marzo (0,314 coronas suecas) y un tipo de cambio de 1 euro por 10,7265 coronas.
Con esa relación de canje, el conjunto de las acciones clase “A” de Substrate AI se valoraba en torno a 35,7 millones de euros, de los que aproximadamente 33,9 millones de euros correspondían al 95% del capital al que se dirigía la operación.
Antes del lanzamiento de la OPA, Subgen AI contaba ya con una participación directa del 15,07% de las acciones clase “A” de Substrate AI y otra indirecta del 43,83% mediante acuerdos de sindicación de voto con distintos accionistas, sin incluir las 18.758.919 acciones tipo “A” aportadas en garantía a Atlas Capital Markets.
La compañía no será excluida de negociación, dado que la oferta no persigue la retirada de las acciones de Substrate AI de BME Growth, sino reforzar la participación y el control del oferente sobre la sociedad.
Subgen AI encuadra su presencia en Substrate AI como una inversión estratégica dentro de su hoja de ruta para expandir el negocio de inteligencia artificial en Europa y otras zonas geográficas, utilizando a la empresa española como vehículo inversor en el mercado nacional y como encargada de desarrollar y gestionar la infraestructura de IA necesaria para el despliegue de esta tecnología en el continente.