Telefónica ha completado este lunes una nueva colocación de bonos híbridos verdes por un total de 1.750 millones de euros y, de forma simultánea, ha puesto en marcha una oferta de recompra dirigida a tres emisiones híbridas actualmente en el mercado.
Según ha detallado la operadora en un comunicado, la operación se ha cerrado “con éxito” y se ha articulado en dos tramos diferenciados.
El primer tramo, por 900 millones de euros y con primera fecha de rescate en enero de 2031, se ha fijado con un cupón del 4,381% (’yield’ del 4,375%). El segundo, por 850 millones de euros, establece la primera fecha de rescate en enero de 2034 y ofrece un cupón del 4,881% (’yield’ del 4,875%).
El libro de órdenes ha llegado a alcanzar un volumen de hasta 12.000 millones de euros, con más de 300 peticiones en cada uno de los tramos. La base inversora, “ampliamente diversificada”, ha estado dominada por la presencia “mayoritaria” de inversores internacionales, que han supuesto más del 98% del importe finalmente adjudicado.
De este modo, explican desde la compañía, Telefónica ha conseguido “mejorar” las condiciones de financiación de forma “significativa”. Frente a las indicaciones iniciales de cupón del 5% para el tramo con vencimiento más corto y del 5,50% para el de mayor plazo, el coste se ha reducido en 62,5 puntos básicos en cada caso, hasta situarse en el 4,375% y el 4,875%, respectivamente.
Ambas transacciones, tanto la nueva emisión verde como la oferta de recompra, persiguen seguir gestionando de manera “proactiva” el endeudamiento del grupo, manteniendo al mismo tiempo una base inversora “diversificada y sólida”. El cierre definitivo y el desembolso de la operación están previstos para el próximo 19 de enero.
Los recursos captados se destinarán principalmente a iniciativas de transformación y modernización de las infraestructuras de telecomunicaciones, tanto fijas como móviles, con el propósito de “mejorar” su eficiencia energética. También podrán dirigirse a proyectos vinculados a la ejecución del Plan de Energía Renovable de Telefónica, así como al impulso de productos y servicios digitales orientados al ahorro de energía y de recursos naturales, en línea con lo contemplado en el Marco de Financiación Sostenible de Telefónica.
Oferta de recompra de híbridos en circulación
En cuanto a la oferta de recompra sobre los híbridos ya emitidos, el valor nominal conjunto de los tres bonos objeto de la operación asciende a 2.250 millones de euros.
El proceso arranca hoy y se prevé que concluya el próximo 19 de enero a las 17,00 horas. Los resultados de la oferta se darán a conocer el 20 de enero.