El presidente de BBVA, Carlos Torres Vila, ha defendido la necesidad de “menos trabas burocráticas” en la economía y de un mercado europeo “integrado” que permita a las entidades financieras alcanzar “la escala adecuada para que se acometan grandes inversiones” y promover “cambios en las legislaciones nacionales para reducir la fragmentación regulatoria”. También ha pedido que los legisladores y supervisores “aúnen la estabilidad financiera y el crecimiento y la competitividad” en sus decisiones.
Torres Vila ha intervenido este martes en el 36 “Encuentro Elkargi: Diálogo sobre el Sistema Financiero y Europa”, celebrado en el Palacio de Congresos Kursaal de San Sebastián, donde ha compartido mesa redonda con José Manuel Campa, profesor de IESE y expresidente de la Autoridad Bancaria Europea.
Durante su exposición ha remarcado la “importancia” de la inversión para impulsar el crecimiento económico, recordando que “dos tercios de la variabilidad en el PIB per cápita están en la inversión”. A su juicio, Europa debe destinar “cantidades monstruosas” de recursos para “tener autonomía en campos como la energía, la tecnología y las infraestructuras”, unas necesidades que “claramente exceden las posibilidades de los presupuestos públicos”.
“En Europa y España, para alcanzar el nivel de inversión necesaria para ser competitivos e independientes, necesitamos que el sector privado acometa esa inversión”, ha señalado. Para ello, ha insistido en que aún queda “trabajo que hacer” a la hora de generar “mejores proyectos” donde colocar el capital, empezando por la “simplificación regulatoria y reducción de burocracia”, lo que, según ha dicho, permitirá invertir “teniendo mejor conocimiento de causa” y, en consecuencia, “tomando mejores decisiones”.
Además, ha subrayado que, para que la inversión fluya, la financiación “debe de ser competitividad”, lo que exige recursos, que ha recordado que Europa ya posee, y “canales alternativos” a la banca tradicional para dirigirlos hacia la economía real. En este sentido, ha apuntado que los estados miembro de la Unión Europea “deben ceder soberanía” si quieren avanzar en esa dirección.
En su opinión, para que los proyectos empresariales sean realmente “rentables”, los emprendedores y compañías necesitan “menos trabas burocráticas en la economía en general”. Considera, de hecho, que el volumen de inversión crecerá “si hay un sector económico menos fragmentado, menos regulado”.
Dentro de este marco, ha indicado que “los requisitos de capital están ahí por un buen motivo” y que “mucho de lo que se ha hecho era necesario”, lo que ha permitido contar con un sistema bancario “más sólido” y con una “mayor estabilidad financiera”. No obstante, ha advertido de que “los problemas empiezan cuando se suceden capas adicionales de regulación que vuelven la situación compleja”.
Según ha explicado, determinados proyectos que son viables con un determinado coste de financiación pasan a tener “con menos sentido” cuando implican un mayor coste de capital debido a la “excesiva regulación”, dado que “mucha regulación afecta al coste de capital”.
Por ello, considera que el marco regulatorio está “poco balanceado” porque se centra “solo” en la estabilidad financiera. Frente a este enfoque, opina que los legisladores y supervisores deberían incorporar el crecimiento y la competitividad a la ecuación, y no limitarse a la estabilidad, algo que ve “absolutamente posible”. Como referencia, ha mencionado el caso de Reino Unido, donde ya se está avanzando en esa línea. De lo contrario, ha advertido, se generará un “obstáculo financiero muy importante”.
El máximo responsable de BBVA ha reiterado que, para elevar los niveles de inversión, es imprescindible contar con “un mercado de capitales de escala europea y un sistema bancario de escala europea”.
En esta misma línea, ha respaldado la urgencia de completar la Unión Bancaria, es decir, un mercado bancario “integrado” que permita a las entidades operar con una dimensión suficiente para ser “competitivos”, lo que exige también “cambios” en las normativas locales de los distintos Estados miembro.
Como ejemplo práctico, ha apuntado que las normas que rigen todo el ciclo de relación con un cliente bancario difieren de un país a otro dentro de la Unión Europea, lo que impide a los bancos aprovechar plenamente la escala de operar en varios mercados. Por ello, ha vuelto a reclamar “arquitectura institucional, unión bancaria y unificación de reglas”.
Asimismo, ha reconocido que las fusiones entre entidades “añaden escala”, pero ha matizado que no van a ofrecer “mucho recorrido” por sí solas. Aunque ha admitido que ganar tamaño es “bueno”, ha advertido de que, sin armonizar las reglas bancarias y no bancarias, será complicado construir un mercado capaz de competir con grandes grupos financieros de fuera de la UE.
Torres Vila ha sostenido también que es necesario “cambiar la actitud hacia el riesgo” en la sociedad europea y avanzar en “una mayor cultura financiera”, de forma que se entienda que “el mecanismo para ahorrar asumiendo riesgo nos beneficia a todos”.
Transformación del sector con la Inteligencia Artificial
Por otro lado, el presidente de BBVA se ha detenido en la “transformación” que está viviendo la banca con la irrupción de la Inteligencia Artificial (IA). A su entender, es clave observar hasta qué punto el sector y la sociedad son capaces de adaptarse con rapidez a esta tecnología, que, sostiene, tiene efectos “muy positivos” en términos de competitividad.
Ha explicado que la IA permite a las entidades anticiparse y tomar mejores decisiones, además de elevar su eficiencia y ajustar de forma más precisa las propuestas a las necesidades de los clientes. También ha avanzado que esta tecnología va a impulsar “otra ola de transformación” en el canal de relación entre el banco y el usuario.
En este punto, ha detallado que más de 86.000 profesionales acceden ya a herramientas de IA en BBVA, el 80% de ellos “diariamente”. “Es una fuerza de cambio enorme que permitirá servir mejor a los clientes”, ha enfatizado.
Por su parte, Campa ha señalado que en Europa existe “una cantidad de mercados, bolsas, desproporcionada” y que es necesario “consolidarlos”. También ha defendido que hay que “reconstruir” el mercado financiero europeo tras el “impacto” del Brexit y se ha mostrado “optimista, desde la necesidad” respecto a la creación de un mercado “integrado”, aunque ha admitido que “es muy difícil que haya una regulación integrada para todos los países”, ya que “los estados continúan viendo a los bancos como instrumentos de política económica y como potentes bombas que les van a explotar, como consecuencia de la crisis de 2015”.
Finalmente, ha abogado por “simplificar” la regulación económica para favorecer la inversión en nuevos proyectos, al considerar que en la actualidad “hay excesos” y que es “excesivamente compleja”, si bien ha reconocido que existe una “restricción” por parte del Banco Central Europeo (BCE) a introducir la competitividad como objetivo explícito.