Victory Capital ha revisado al alza su propuesta de compra sobre la gestora de activos Janus Henderson, planteando ahora un pago de 40 dólares en efectivo por cada acción, es decir, 10 dólares más que en su planteamiento previo. A ello se suma una tasa de canje fija de 0,25 acciones ordinarias de Victory Capital por cada título de Janus Henderson, un refuerzo diseñado para tratar de convencer a la junta directiva de la gestora, que ya desestimó la anterior tentativa de adquisición.
Tomando como referencia el precio de cierre de las acciones de Victory Capital del pasado lunes, los accionistas de Janus Henderson pasarían a percibir una contraprestación total de 56,84 dólares por acción, lo que implica un incremento de 3,26 dólares respecto a la oferta anterior presentada por la firma estadounidense.
En diciembre, las compañías Trian y General Catalyst alcanzaron un acuerdo para hacerse con Janus Henderson por 7.400 millones de dólares (6.400 millones de euros). Posteriormente, Victory Capital irrumpió con una propuesta económica superior que, no obstante, fue rechazada por Janus Henderson al considerar que no "reduciría en el mejor interés de sus accionistas".
Según ha detallado Victory Capital, la nueva propuesta supone elevar en 1.200 millones de dólares (unos 1.040 millones de euros) la valoración de la gestora de activos y ofrece una prima un 16% mayor frente a la planteada por Trian. Tras esta mejora, la decisión vuelve a quedar en manos del consejo de administración de Janus Henderson, que deberá pronunciarse sobre la operación.
La compañía ha descrito su oferta actualizada como "viable" y "convincente", subrayando que cuenta con la financiación completamente asegurada y que no requerirá aportaciones adicionales de capital.
"La propuesta mejorada de Victory Capital ofrece a los accionistas de Janus Henderson un importante valor en efectivo inicial, al tiempo que les permite conservar una participación significativa en una empresa combinada más sólida y posicionada para el crecimiento a largo plazo", ha afirmado el presidente y consejero delegado de Victory Capital, David Brown.
"Nos alienta la respuesta positiva que los accionistas nos han comunicado proactivamente sobre nuestra propuesta anterior y creemos que ofrece claramente un valor superior en comparación con la transacción actualmente contemplada", ha añadido el directivo, que ha insistido en que el planteamiento de Victory Capital resulta más atractivo que el ya acordado con Trian y General Catalyst.
Al mismo tiempo, la firma ha acusado al comité especial de Janus Henderson —responsable de recomendar el rechazo de la anterior oferta— de sostener declaraciones "infundadas" en relación con el consentimiento de los clientes sobre la operación propuesta.