Yielco Investments, la gestora alemana que administra 11.600 millones de euros, ha anunciado este martes el lanzamiento de su octavo fondo de capital riesgo, que alcanza un objetivo de 300 millones de euros y opera como fondo de fondos.
En un comunicado, la empresa ha explicado que el fondo, llamado ‘Yielco Private Equity Europe III’, contará con dos modalidades de inversión: una a través de un fondo en Luxemburgo y otra mediante una Sociedad de Capital Riesgo (SCR) en España, la cual dispone de 20 millones de euros y se encuentra en trámites de registro ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), estando abierta a inversores familiares e institucionales.
Este es el cuarto vehículo que la gestora establece en España, destacaron expertos de Yielco en una presentación a medios.
La estrategia del fondo se centrará en la inversión en fondos primarios y secundarios que apuntan a pequeñas y medianas empresas europeas, siguiendo un enfoque de capital riesgo orientado a inversiones de valor y adquisiciones complejas. La cartera del fondo incluirá aproximadamente 15 fondos, principalmente en Europa Occidental, con un 25% de las inversiones destinadas al Reino Unido y presencia significativa en Alemania, Francia, Países Bajos, España, Italia y los países nórdicos.
María Sanz, socia en Yielco, señaló la importancia del fondo en el contexto de mercado actual, ofreciendo a los inversores la «oportunidad de participar en fondos liderados por equipos con amplia experiencia y un historial consolidado en creación de valor, aplicando siempre una estrategia consistente y diversificada».
Además, resaltó que la gestora sigue «ofreciendo acceso a oportunidades de inversión de alta calidad, resistentes a los ciclos económicos y con una sólida protección frente a pérdidas, en línea con estos principios». En consonancia, el nuevo fondo pretende continuar la estrategia de sus predecesores, combinando rentabilidades atractivas con una gestión del riesgo disciplinada, caracterizada por bajas valoraciones de entrada y estructuras de financiación conservadoras.
El compromiso de inversión de los fondos varía entre dos y tres años, con aportaciones durante seis o siete años y distribuciones que comenzarán a partir del cuarto o quinto año. Tras el cierre en 2025 de dos fondos de capital riesgo que acumularon 550 millones de euros, el nuevo lanzamiento se perfila como una continuación de la exitosa trayectoria de Yielco, cuyo rendimiento ha superado las expectativas, con una TIR anual neta entre el 15% y el 17%, por encima del 14% proyectado.
Con inversiones previas en gestores como Sherpa Capital y PHI, y la evaluación de nuevas oportunidades en España, Yielco consolida su compromiso con el mercado español mediante este nuevo fondo, según afirmó Julián Álvarez, jefe de la sucursal española de la firma: «Damos un paso más en nuestra apuesta por acercar a los inversores españoles vehículos de inversión de clase institucional en ‘private equity'», concluyó.