Amper ha cerrado un acuerdo vinculante con el fondo Nazca Capital para hacerse con el 100% de la española Teltronic, en una operación que podría elevarse hasta los 225 millones de euros, según ha comunicado la compañía este jueves.
La adquisición de esta empresa con sede en Zaragoza (Aragón), referente en soluciones de comunicaciones para Defensa y Seguridad, se ha pactado por un precio fijo de 155 millones de euros.
Este importe supone valorar la compañía por debajo de nueve veces el Ebitda del ejercicio 2025, que superó los 20 millones de euros, e incorpora además un pago variable máximo de 45 millones de euros (earn-out), condicionado al logro de los objetivos habituales en este tipo de operaciones.
El acuerdo contempla igualmente que Amper asuma 25 millones de euros de deuda de Teltronic. En conjunto, el importe potencial de la transacción podría situarse así en los 225 millones de euros.
El desembolso del tramo fijo se articulará mediante un pago en metálico de 111 millones de euros, para lo cual se prevé la entrada de uno o varios inversores, mientras que los 44 millones de euros restantes se satisfarán mediante la emisión de nuevas acciones de Amper.
Estas nuevas acciones de Amper equivaldrán aproximadamente a un 7,75% de su capital social tras la ampliación de capital no dineraria y se emitirán a un precio de 0,23 euros por título. El componente contingente adicional, en caso de generarse, se pagará íntegramente en efectivo.