El fondo de inversión estadounidense Apollo Global Management ha alcanzado un acuerdo para llevar a cabo las operaciones necesarias para hacerse con el control de la japonesa Nippon Sheet Glass (NSG), especializada en el sector del vidrio, por un importe total de 3.700 millones de dólares (en torno a 3.200 millones de euros), lo que representa su mayor desembolso de capital en Japón hasta la fecha.
NSG figura entre los principales actores mundiales en vidrio arquitectónico, para automoción y para aplicaciones solares. Con esta compra, valorada en 590.000 millones de yenes, Apollo pretende apuntalar la solidez financiera del grupo nipón y respaldar su estrategia de expansión a largo plazo.
Según los términos pactados, los principales bancos acreedores de NSG transformarán una parte de sus préstamos en capital de la compañía, una medida que refuerza su compromiso con el grupo y que busca dotar a la empresa de una estructura de balance más robusta para favorecer su crecimiento futuro.
La plataforma de producción diversificada de NSG Group, su dilatada experiencia en la industria y los vínculos consolidados con sus clientes sitúan a la compañía en una posición ventajosa para beneficiarse del aumento de la demanda de vidrio arquitectónico de alta eficiencia energética, soluciones de acristalamiento avanzado para vehículos y productos solares de alto rendimiento.
El cierre definitivo de la transacción queda condicionado a la aprobación de la junta general de accionistas de NSG, que está previsto que se reúna a finales de junio, así como al visto bueno de las autoridades de competencia y demás reguladores implicados.
“El grupo NSG es un actor fundamental en la industria mundial del vidrio, y esta financiación a medida refleja el compromiso colectivo de las partes interesadas en todo Japón con el éxito a largo plazo del grupo NSG. Esperamos apoyar al equipo directivo y a los empleados del grupo NSG durante este periodo de transformación para impulsar el rendimiento, la innovación y la creación de valor sostenible”, ha sostenido el socio principal de capital privado para Asia Pacífico en Apollo, Tetsuji Okamoto.
“Esta alianza con Apollo y nuestros principales prestamistas nos permite fortalecer nuestra posición financiera, invertir en nuestro personal y tecnología, y liderar la próxima era de la fabricación de vidrio”, ha asegurado el presidente y consejero delegado de NSG, Munehiro Hosonuma.
Se trata de la quinta operación de inversión de Apollo en el mercado japonés y, si se cumplen las condiciones habituales, incluidas las autorizaciones regulatorias pertinentes, la firma prevé completar la adquisición antes de marzo de 2027.
Restricciones en las retiradas de Apollo Debt Solutions
Apollo Debt Solutions (ADS), el fondo de crédito privado no cotizado gestionado por Apollo Global Management, ha decidido fijar un límite del 5% de sus acciones para atender las solicitudes de reembolso, después de recibir peticiones de los partícipes para recomprar aproximadamente el 11,2% de los títulos en circulación.
“Atenderemos las solicitudes de recompra de forma prorrateada, estimando, según la información preliminar, que cada inversor que solicite un reembolso recibirá aproximadamente el 45% del capital solicitado”, ha anunciado el fondo.
En una línea similar, otro vehículo de crédito privado, Ares Strategic Income Fund (ASIF), gestionado por Ares Management, ha fijado también en el 5% el tope de sus recompras trimestrales de participaciones, tras recibir órdenes de reembolso equivalentes al 11,6% del total.