Un informe elaborado por UVE Valoraciones concluye que el 71,56% de las viviendas transmitidas en España durante el último año recurrieron a financiación bancaria, de modo que algo más del 28% de las operaciones se cerraron sin contratar una hipoteca.
Los autores del estudio subrayan que, pese a que la proporción de compras al contado se ha reducido ligeramente, en términos absolutos “reflejan la fortaleza” de este tipo de operaciones, que encadenan incrementos casi continuos desde 2018 y “se han mostrado inmunes a las fluctuaciones de los tipos de interés que sí afectaron al mercado hipotecario”.
El análisis, realizado a partir de datos del INE, pone de manifiesto una marcada disparidad territorial: entre las provincias con mayor y menor uso de la hipoteca existe una diferencia cercana a los 60 puntos porcentuales, con niveles que van del 98,46% de viviendas financiadas en Álava al 37,06% en Teruel. Según el informe, “revela que el recurso a la hipoteca es un indicador directo del perfil del comprador”.
En las grandes áreas metropolitanas, donde predomina el comprador que adquiere su residencia habitual, la dependencia del crédito es muy elevada. Tras Álava, destacan Madrid, con una financiación del 94,79%, y Vizcaya, con un 94,54%, como las provincias donde resulta más habitual recurrir al préstamo hipotecario para poder comprar una vivienda.
En el polo contrario se sitúan Teruel, Ávila (43,52%) y Zamora (44,10%), que registran los porcentajes más bajos de viviendas adquiridas con hipoteca. Estas cifras se asemejan a las de provincias con un marcado peso del turismo, como Alicante, donde se financian el 45,41% de las compraventas, o Málaga, con un 65,54%. En estos mercados, la estadística “refleja el peso del inversor nacional y extranjero que no requiere crédito bancario o se financia por otras vías”, interpreta la firma.
El documento también incide en que las provincias con mayores tasas de vivienda financiada, entre las que se encuentran Madrid, Barcelona (87,59%) o Valencia (72,18%), son “las más vulnerables” a la evolución de los costes hipotecarios. “Aunque desde mediados de 2024 el mercado había iniciado un nuevo ciclo con un ligero aumento en el porcentaje de hipotecas, la coyuntura actual plantea nuevas amenazas”, advierten los responsables del estudio.
“El porcentaje de financiación funciona como el termómetro que nos permite identificar quién está comprando en cada zona: en las grandes ciudades, el usuario final necesita el crédito de forma casi sistemática para acceder a la vivienda habitual”, observa el presidente de UVE Valoraciones, Germán Pérez Barrio, según recoge el comunicado.
El propio Pérez Barrio contrapone que las expectativas de nuevas subidas de tipos derivadas de la inestabilidad internacional, incluida la tensión en Oriente Próximo por la guerra en Irán, “podrían provocar una nueva disminución en el número de hipotecas, afectando precisamente a las regiones con mayor dificultad de acceso a la vivienda”.