La compañía española TSK comenzará a cotizar en bolsa este miércoles 13 de mayo, después de obtener la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), con una valoración potencial que podría llegar hasta un máximo de 605 millones de euros y con el tradicional toque de campana previsto en Madrid a las 12.00.
Esta empresa global de ingeniería tecnológica, especializada en transición energética, digitalización y tratamiento de minerales críticos, debutará en el Mercado Continuo y estará presente en los parqués de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia, con un rango indicativo de precios fijado entre 4,45 y 5,05 euros por acción.
Con ese intervalo de precios, la firma asturiana quedaría valorada entre 530 y 582 millones de euros, una horquilla que podría elevarse hasta entre 553 y 605 millones si se utiliza en su totalidad la opción de sobreadjudicación, de acuerdo con el folleto de la oferta aprobado por la CNMV. El importe definitivo y el volumen final de la operación se conocerán este lunes.
La operación consiste en una oferta pública de suscripción (OPS) de acciones dirigida a inversores institucionales, con la que la empresa pretende captar en torno a 150 millones de euros. Para ello, se emitirán entre 33,7 millones y 29,7 millones de nuevas acciones, en función del precio que se fije finalmente.
“Desde hace décadas, hemos construido una plataforma de ingeniería y tecnología diferenciada con sólidas capacidades de ejecución, relaciones duraderas con nuestros grupos de interés y un enfoque claro en las tendencias de crecimiento estructural que configuran nuestros mercados: electrificación, digitalización y descarbonización”, ha señalado el consejero delegado de TSK, Joaquín García Rico, quien ha definido la salida a bolsa como “un hito importante” para la compañía.
Según ha explicado, con esta operación la OPS “reforzará su flexibilidad financiera y las relaciones de sus grupos de interés, ampliará su base accionarial y apoyará la siguiente fase de crecimiento de TSK”.
En la colocación, Banco Santander y CaixaBank actuarán como ‘joint global coordinators’, mientras que Alantra Capital Markets, Banca March y JB Capital Markets asumirán el papel de ‘joint bookrunners’. Además, Banca March presta servicios como asesor financiero de la compañía; Hogan Lovells actúa como asesor legal de TSK y Garrigues como asesor legal de las entidades colocadoras.
La empresa ha asegurado compromisos vinculantes de inversores “ancla” que suponen aproximadamente el 40% de las acciones incluidas en la oferta y el 35% si se tiene en cuenta la opción de sobreadjudicación. Entre estos inversores figuran Amundi, Amundsen, DNB Asset Management, Global Income SIC, Janus Henderson y varios ‘family offices’ españoles.
Entre las últimas incorporaciones a la bolsa española se encuentran los estrenos de Puig e Inmmocemento en 2024; de Cox, HBX y Cirsa en 2025, y el de Arteche en 2026, tras el paso de esta última desde BME Growth al Mercado Continuo.