Oracle, uno de los grandes nombres tecnológicos de Estados Unidos, tiene en agenda captar entre 45.000 y 50.000 millones de dólares (37.970 y 42.200 millones de euros) en 2026 con el objetivo de acelerar el crecimiento de Oracle Cloud Infrastructure (OCI), su división de infraestructura y plataforma en la nube, ante el fuerte incremento de la demanda procedente de clientes como AMD, Meta, Nvidia, OpenAI, TikTok o xAI.
En un comunicado, la empresa que lidera Larry Ellison detalló que espera obtener entre 45.000 y 50.000 millones de dólares de ingresos brutos en efectivo durante 2026 “mediante una combinación equilibrada de financiación de deuda y capital” con el fin de preservar un balance sólido con calificación de grado de inversión.
En la parte de capital, Oracle prevé conseguir alrededor de la mitad de la financiación anual a través de una mezcla de emisiones de acciones ordinarias y ligadas al capital, entre ellas una colocación inicial de valores preferentes convertibles obligatorios, junto con un programa de acciones “a mercado” de hasta 20.000 millones de dólares (16.875 millones de euros).
Según la compañía, las acciones vinculadas al programa de emisión a mercado se colocarán de forma gradual y flexible, a precios de cotización en cada momento, en función de la evolución de los mercados y de las necesidades concretas de capital.
En lo relativo a la deuda, Oracle contempla ejecutar a comienzos de 2026 una única colocación de bonos sénior sin garantía con calificación de grado de inversión para cubrir la otra mitad de los recursos previstos para ese ejercicio, sin planes de lanzar nuevas emisiones de bonos adicionales durante el año.
La multinacional precisó que Goldman Sachs será el banco encargado de liderar la emisión de bonos sénior sin garantía, mientras que Citigroup asumirá la dirección del programa de emisión a mercado y de la oferta de acciones preferentes convertibles obligatorias.
“Este plan de financiación refleja el compromiso de Oracle de mantener una calificación de grado de inversión, una asignación prudente de capital, la solidez del balance y la transparencia con los inversores a medida que la compañía continúa expandiendo su negocio Oracle Cloud Infrastructure”, apostilló.
Tras conocerse estos planes, los títulos de Oracle registraban un avance superior al 5% en las operaciones previas a la apertura de Wall Street. Sin embargo, en el acumulado del año, las acciones de la compañía todavía muestran un descenso cercano al 16%.