La ingeniería asturiana TSK ha comenzado a cotizar este miércoles en la Bolsa española con un precio de salida de 5,28 euros por acción, lo que supone un avance del 4,4% frente a los 5,05 euros fijados en la colocación inicial.
La compañía había situado el precio de su oferta pública de suscripción (OPS) en el límite superior de la horquilla prevista, que iba de 4,45 a 5,05 euros por título, para una operación de hasta 172,5 millones de euros y alrededor de 34,2 millones de acciones.
Con estas condiciones, la empresa arranca su andadura bursátil con una capitalización inicial de 583 millones de euros.
La tecnológica global de ingeniería, especializada en transición energética, digitalización y gestión de minerales críticos, ha protagonizado el tradicional toque de campana a las 12.00 horas y ha iniciado su negociación en el Mercado Continuo en las bolsas de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia, a través del sistema de interconexión bursátil y bajo el código “TSK”.
Joaquín García Rico, consejero delegado de la firma, ha subrayado que la salida al mercado “era el siguiente paso natural” para la compañía: “Era el momento, a pesar de las tensiones geopolíticas” que se viven actualmente en el mundo, ha señalado.
La tecnológica global de ingeniería especializada en la transición energética, digitalización y manejo de minerales críticos debuta este miércoles en el Mercado Continuo tras un proceso que se ha hecho “largo”, aunque ajustado al calendario previsto, y dando el que considera que es “el siguiente paso natural para la compañía”.
“Era un paso natural por el volumen y el tamaño de la compañía salir a cotizar”, ha declarado García Rico, que ha remarcado el “compromiso a largo plazo” de la familia fundadora y la intención de “mantener el control” de la empresa. “Era el momento”, ha insistido antes del toque de campana, en un encuentro con medios en el parqué de la Bolsa de Madrid al que ha acudido Europa Press.
Entre los atractivos que ofrece al mercado, el CEO ha destacado que TSK opera en ámbitos con fuerte demanda prevista para los próximos años, como la transición energética, la descarbonización, los minerales críticos o las redes eléctricas; que dispone de capacidad técnica para ejecutar proyectos y que está muy diversificada por geografías y tecnologías, lo que le permite amortiguar ciclos y tensiones geopolíticas.
De hecho, los inversores les han reiterado que “era el momento” de dar el salto al parqué “a pesar de las tensiones geopolíticas”, recuerda.
“Lo que mejor hemos hecho es que no hemos parado de ver a inversores”, que han servido de “termómetro” y que “nunca” han mostrado dudas sobre su disposición a participar en la operación, ha explicado el director general de Estrategia y Desarrollo Corporativo, Rafael Del Castillo Bermejo.
Del Castillo resalta que han logrado una base de accionistas amplia y diversificada, sin ningún inversor con más del 3% del capital (tampoco de Estados Unidos) y muy pocos próximos a ese umbral. “El objetivo siempre ha estado muy claro: mantener el control”, ha recalcado.
Sin política de dividendo hasta 2029
Desde la empresa española han celebrado la “sobredemanda” registrada, se han mostrado “muy contentos” con el trabajo de las entidades colocadoras y han señalado que aspiran a un “mix equilibrado” de países y regiones donde ya operan, como Europa, Norteamérica y Oriente Medio. Asimismo, han avanzado que en los próximos tres años no habrá una política de dividendo definida —se establecerá a partir de 2029— y han relativizado “el problema de la liquidez” como un asunto de “pequeño tamaño”.
“Fuera de España nadie nos lo vino a presentar, o nadie le dio importancia. Era una preocupación más en España. Ahora veremos fórmulas para aumentar esa liquidez, en colaboración con los bancos que nos den apoyo. Pero no vimos que fuese un problema grande”, tanto por el ‘feeling’ como por lo transmitido por los inversores, aclaró el consejero delegado.
Rafael del Castillo ha indicado que veían “muy atractivo” el rango de precios incluido en el folleto y que no hubo “ninguna duda” con las entidades financieras. “Podía ocurrir que con 5,05 (euros por acción) la demanda no fuese todo lo robusta que quisiéramos, pero la verdad que no ha sido el caso”, celebra.
Este martes, la compañía ha llevado a cabo una ampliación de capital de 149,99 millones de euros en el marco de su oferta pública inicial para la salida a Bolsa. La operación se ha ejecutado mediante la emisión de 29.702.970 nuevas acciones, íntegramente suscritas y desembolsadas, con un valor nominal conjunto de 594.059,40 euros y una prima de emisión de 149.405.939,10 euros.
La empresa ya ha avanzado que destinará estos recursos a “reforzar su posición de patrimonio neto, mejorando su flexibilidad financiera para acelerar su plan estratégico de crecimiento orgánico”.
En particular, prevé impulsar la expansión industrial y el crecimiento en mercados clave donde ya tiene una presencia consolidada, como Europa, Norteamérica y Oriente Medio, así como en tecnologías como la generación de energía estable, la descarbonización industrial, las infraestructuras eléctricas y las instalaciones de manejo de minerales críticos.
TSK cuenta ya con el apoyo asegurado para el 40% de su oferta de salida a Bolsa, gracias a los compromisos de inversión de varios fondos institucionales y ‘family offices’ que actuarán como inversores ancla.
Banco Santander y CaixaBank actúan como ‘joint global coordinators’, mientras que Alantra Capital Markets, Banca March y JB Capital Markets participan como ‘joint bookrunners’. Además, Banco Santander será banco agente y Banca March ejerce también como asesor financiero de la compañía.
Hogan Lovells International LLP actúa como asesor legal de TSK y J&A Garrigues, como asesor legal de los ‘managers’.