Unicaja ha definido las condiciones financieras de una nueva emisión de participaciones preferentes contingentemente convertibles (“CoCos”), dirigida exclusivamente a clientes profesionales y contrapartes elegibles, por un valor nominal total de 500 millones de euros, según ha comunicado este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Estos títulos, que podrán computar como instrumentos de capital de nivel 1 adicional, se colocarán a la par y generarán una remuneración fija anual, con pagos trimestrales vencidos y sujeta a revisión durante toda la vigencia de la emisión.
La remuneración inicial se ha fijado en el 5,950% anual, con abono trimestral hasta el 18 de noviembre de 2031 (excluido). A partir de esa fecha, y posteriormente cada cinco años, el tipo se actualizará aplicando un margen del 3,237% sobre el tipo swap a 5 años vigente en cada revisión.
El abono de esta remuneración estará condicionado al cumplimiento de determinados requisitos y, además, será discrecional por parte de Unicaja.
Las participaciones preferentes tendrán carácter perpetuo, si bien la entidad se reserva la posibilidad de amortizarlas en ciertos supuestos, ejerciendo una opción propia de cancelación anticipada.
Asimismo, Unicaja ha detallado que, si en cualquier momento la ratio de Capital de Nivel 1 Ordinario de la entidad y/o de su grupo se situase por debajo del 5,125%, estas participaciones preferentes se convertirán automáticamente en acciones ordinarias de nueva emisión.
La entidad prevé que el desembolso y cierre de la operación tenga lugar el próximo 18 de mayo de 2026, condicionado a la firma del contrato de suscripción y al cumplimiento de las condiciones previstas en dicho acuerdo.
Unicaja ha añadido que está en curso la tramitación para la admisión a negociación de esta emisión en el Global Exchange Market de Euronext Dublin. Además, solicitará que estas participaciones preferentes sean reconocidas como instrumentos de capital de nivel 1 adicional (AT1).
Oferta de recompra de participaciones vigentes
Esta nueva colocación se complementa con la oferta lanzada ayer por Unicaja para recomprar una emisión en circulación de 500 millones de euros en participaciones preferentes perpetuas no acumulativas de nivel 1.
En el marco de dicha operación, la entidad se compromete a adquirir en efectivo todas las participaciones preferentes que sean válidamente presentadas y aceptadas para su recompra. El precio ofrecido es del 100,8% del principal, lo que supone 201.600 euros por cada 200.000 euros de valor nominal.
Los tenedores de estas participaciones preferentes podrán remitir sus ofertas de venta hasta las 17.00 horas del 13 de mayo, salvo que el plazo de la oferta se amplíe, se reabra o se dé por finalizado de forma anticipada.
La recompra de los títulos para los que Unicaja haya recibido y aceptado ofertas de venta quedará supeditada a que la nueva emisión de participaciones preferentes se cierre con éxito.
Según ha explicado la entidad, el propósito conjunto de la oferta de recompra y de la emisión de “CoCos” es permitir una gestión “eficiente” de los instrumentos de capital de nivel 1 adicional de Unicaja, al tiempo que se optimiza el perfil de liquidez y el calendario de vencimientos de su deuda.