El banco estadounidense Webster Financial se enfrenta al menos a tres demandas interpuestas por accionistas a raíz del acuerdo de venta a Banco Santander, según ha comunicado la propia entidad a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés).
La entidad ha señalado que ha recibido “varias cartas” de reclamaciones y que, hasta el momento, tiene constancia de tres demandas formales: una presentada en Connecticut y otras dos en el estado de Nueva York.
Tanto las reclamaciones como las acciones judiciales sostienen que el banco incurrió en “deficiencias” en la información facilitada sobre la operación y que proporcionó “información incompleta”. El diario Expansión fue el primero en adelantar este asunto.
“Aunque el resultado, o la estimación de una posible pérdida, de estos asuntos no puede ser predicho con certidumbre, Webster cree que las acusaciones contenidas en las reclamaciones y las demandas no tienen base”, ha señalado el banco estadounidense en la documentación remitida.
Aun así, y pese a considerar que no está obligado legalmente a divulgar más detalles, la entidad ha optado por hacer pública información adicional sobre la transacción con el objetivo de evitar que estas reclamaciones puedan demorar el cierre de la operación, dejando claro que lo hace sin reconocer culpa ni error alguno.
En esa información extra, Webster incluye un detalle en el que reconoce que JPMorgan y sus filiales eran tenedores de valores de Santander y prestan determinados servicios de banca de inversión al grupo presidido por Ana Botín. No obstante, el consejo de Webster concluyó que esta circunstancia no afectaba a la capacidad de JPMorgan para ofrecer asesoramiento independiente en el marco de la transacción.
Durante el proceso negociador, JPMorgan elaboró un análisis comparativo con un 'pool' de alrededor de una decena de bancos medianos cotizados en Estados Unidos, con el fin de estimar el valor de Webster más allá de la simple cotización bursátil.
Con este enfoque, el banco de inversión planteó un rango de valoración de entre 9,4 y 11,7 veces el beneficio por acción, lo que situaba el valor de Webster en una horquilla de entre 62 y 76,95 dólares por título. Asimismo, calculó un rango de 1,71 a 1,90 veces el valor en libros, equivalente a entre 63,5 y 70,65 dólares por acción.
El análisis de JPMorgan, al descontar el valor presente de los dividendos futuros y cruzar estas métricas, arrojó un rango de valoración final de entre 65,15 y 80,75 dólares por acción. Finalmente, Banco Santander acordó abonar 75 dólares por título, combinando efectivo y acciones, dentro de ese intervalo estimado.