Una vegada finalitzada la consulta que la Comissió Europea mantenia oberta sobre la competitivitat del sector bancari, està previst que acabi presentant el seu informe, que determinarà la revisió de la regulació de les normes que regeixen els bancs durant el proper mes de juliol. Dues dècades després de la crisi financera, els europeus obren un nou capítol en el sector amb una transformació de la legislació que es va posar en marxa després de la crisi del 2008.
Reforma del marc supervisor europeu
Ja al desembre, el Banc Central Europeu va presentar una agenda integral per a la reforma bancària europea. Els textos presentats aleshores recollíen el seu pla per modernitzar i perfeccionar la seva supervisió del sector financer, amb l'objectiu últim d'abordar millor reptes dels temps actuals com els ciberamenaçes o els riscos climàtics. La proposta es basa en la voluntat que els processos de supervisió siguin més eficients, orientats directament al risc, a través d'una simplificació del model actual i l'adopció de tecnologies digitals.
De cara a millorar l'agilitat, la proposta de l'organisme incloïa reformes en els processos de presa de decisions per millorar l'agilitat, així com requisits d'informació simplificats que redueixin la càrrega administrativa per als bancs. Un element clau d'aquests esborranys és el projecte que fa referència a la “supervisió de següent nivell”, que té l'objectiu de reforçar la supervisió del capital i les investigacions internes de models, mantenint alts estàndards de resiliència.
Aquests esforços del Banc Central es recolzen en una nova cultura de supervisió unificada, dissenyada per garantir una comunicació coherent i transparent en tots els països europeus. Tot plegat amb la vista posada a salvaguardar l'estabilitat financera, concentrant els recursos en els riscos més significatius que afronta la Unió bancària.
La Comissió pren partit
L'executiu comunitari ha tancat ja el procés de consulta que mantenia obert sobre aquesta reforma bancària. Brussel·les pretén equilibrar l'estabilitat financera, assolida després de les reformes dels últims quinze anys, amb la necessitat de superar la fragmentació actual del mercat per finançar les prioritats estratègiques de la Unió, igual que el BCE, com les transicions verda i digital.
Per una banda, els documents de treball de l'executiu plantegen la dicotomia que explica per què els bancs europeus han estat sovint infravalorats pels inversors en comparació amb els seus homòlegs internacionals. Brussel·les està estudiant si els bancs arriben a donar suport adequadament a sectors clau com la defensa, així com l'impacte de tecnologies com la IA i les monedes digitals en els models de negoci.
Fonts consultades per Demócrata reconeixen a la capital comunitària que la Unió Bancària segueix incompleta, la qual cosa estaria limitant les oportunitats de desenvolupament i el finançament de l'economia comunitària. L'executiu planteja repensar el disseny d'un sistema comú de dipòsits segur per millorar la resiliència davant de crisis i reduir les preocupacions dels Estats membres sobre la integració. A la vegada, entre les idees que es consideren hi ha la d'un mecanisme transparent per proporcionar liquiditat a bancs de grans dimensions en situacions de crisi.
Simplificació reguladora i debat tècnic
En aquesta reforma, un pilar fonamental és la reducció de la “complexitat indeguda” de les normes actuals. La Comissió s'obre a avaluar si el marc actual és massa pesat per als bancs petits, arribant a considerar règims específics més lleugers per a ells. Aquí entra també la simplificació del marc macroprudencial, que en ocasions ha arribat a ser percebut com a molt complex internacionalment, eliminant possibles solapaments entre els diferents matalassos de capital exigits.
Les ONG i els grups de pressió ja han fet arribar a Brussel·les les seves propostes a la Comissió Europea; principalment demanen una regulació més senzilla, però sense caure en una desregulació que podria debilitar la resiliència del sistema.
Per una banda, recomanen elevar els requisits del ràtio de palanquejament perquè tinguin un pes similar a les mètriques basades en risc. En els despatxos expliquen que els ràtios de palanquejament són molt més difícils de manipular i ofereixen una visió més clara de la solvència bancària.
Proposen reduir a la meitat el nombre de capes de requisits de capital, eliminant solapaments i distingint clarament entre matalassos alliberables i no alliberables. De fons, l'objectiu és un sistema més transparent i eficient mitjançant menors costos de compliment, de la mateixa manera demanen que la Unió Europea deixi de permetre que els bancs utilitzin els seus propis models per a qualsevol risc de crèdit i operatiu, substituint-los per l'Enfocament Estàndard.
Aquests models creuen que podrien ser costosos, poc fiables i permeten als bancs “minimitzar el capital” en lloc de gestionar el risc. “Una simplificació inadequada redueix les garanties. La correcta elimina la complexitat innecessària. La UE té ara l'oportunitat d'establir un marc de capital clar que enforteixi la resiliència dels bancs i els permeti continuar concedint préstecs a l'economia real”, afirma l'assessor sènior de Finance Watch, Greg Ford.
A més, aquests grups donen suport a un marc regulatori més senzill per a bancs petits i no complexos com planteja la Comissió Europea, que estiguin basats en llindars deapalancament i liquiditat robustos, amb la finalitat de fomentar el préstec local a pimes. A Brussel·les, els investigadors rebutgen la idea que la Unió Europea sigui més estricta que els Estats Units. Segons les dades que manegen, aquests requisits per als bancs d'importància sistèmica global solen ser molt més estrictes.
Això sí, critiquen que en el cas de reduir-se els requisits de capital, es corre el risc que els bancs utilitzin aquests diners per pagar dividends o recompensar accions en lloc de prestar a empreses. Entre 2019 i 2025, els bancs de l'eurozona van augmentar els seus préstecs a firmes financeres 2,5 vegades més ràpid que a les empreses de l'economia real, la qual cosa evidencia un possible desviament del crèdit.
Un pla a tres bandes
Mentrestant, el Banc Central Europeu treballa per aconseguir una cultura supervisora única. En 2025, es va llançar una iniciativa per integrar una cultura comuna entre el BCE i les autoritats nacionals, ja que s'assegurava que la supervisió podria estar sent poc eficient. Ara, la reforma es recolza en la digitalització, l'ús d'intel·ligència artificial generativa i portals integrats per automatitzar tasques rutinàries i alliberar recursos per als riscos emergents.
Europa ha de combinar ara la simplificació regulatoria amb la supervisió sense perdre la proporcionalitat respecte a la mida i al perfil de risc del banc, evitant caure en més càrregues innecessàries per a les entitats més petites. Salvaguardar la resiliència del sistema financer europeu al temps que es redueixen els costos administratius i s'eliminen traves en el marc regulador.