SpaceX, l'empresa aeroespacial del magnat Elon Musk, es disposa a fer el salt al mercat de deute amb una col·locació de bons de fins a 20.000 milions de dòlars (17.500 milions d'euros). Amb aquesta operació, la companyia pretén refinançar un préstec pont que venç en una mica més d'un any, tot just uns dies després de la seva estrena borsària amb la major oferta pública inicial (OPI) mai realitzada.
Així, les entitats financeres que col·laboren amb SpaceX iniciaran la setmana vinent una ronda de presentacions i reunions amb inversors per estructurar l'emissió, segons recull l'agència "Bloomberg" a partir de fonts coneixedores del procés, que adverteixen que el calendari i els detalls del pla podrien modificar-se.
Els bons que es col·loquin comptaran amb una elevada nota creditícia, després que l'empresa hagi obtingut qualificacions de nivell "BBB" per part de les tres grans agències de ràting, cosa que obre la porta al fet que SpaceX pugui accedir a finançament en condicions més avantatjoses.
En aquest sentit, Moody's i Fitch han atorgat al deute de SpaceX les notes "Baa1" i "BBB+", respectivament, situant-la tres esglaons per sobre del grau especulatiu. Per la seva banda, S&P Global ha assignat a la companyia d'Elon Musk una qualificació de "BBB", un esglaó inferior.
L'objectiu concret de l'operació és substituir un préstec pont de 20.000 milions de dòlars amb venciment al setembre de 2027, que representava el tram més voluminós del deute a llarg termini de SpaceX. Aquest passiu arribava als 29.100 milions de dòlars el març passat.
Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs i Morgan Stanley actuaran com a entitats coordinadores de l'emissió de bons. Aquests mateixos bancs van ser els que van concedir en el seu dia el préstec pont a SpaceX, segons les fonts citades per Bloomberg.
Resultats financers i sortida a Borsa
En la documentació remesa a la Comissió de Borsa i Valors (SEC) per a la seva sortida a Borsa, SpaceX va detallar que, en el primer trimestre de 2026, va registrar pèrdues de 4.276 milions de dòlars (3.695 milions d'euros), multiplicant per vuit els "números vermells" de 528 milions de dòlars (456 milions d'euros) del mateix període de 2025, mentre que els ingressos es van situar en 4.694 milions de dòlars (4.056 milions d'euros), un 15,4% més interanual.
En el conjunt del 2025, SpaceX va anotar pèrdues de 4.937 milions de dòlars (4.266 milions d'euros), enfront dels beneficis de 791 milions de dòlars (684 milions d'euros) obtinguts el 2024. Al mateix temps, la facturació de la companyia es va incrementar un 33,2% l'any passat, fins a 18.674 milions de dòlars (16.137 milions d'euros).
L'OPI de SpaceX va permetre a la firma captar finalment uns 85.700 milions de dòlars (73.855 milions d'euros), després que les entitats col·locadores exercissin en la seva totalitat l'opció de sobreassignació ("greenshoe").