SpaceX, la empresa aeroespacial del magnate Elon Musk, se dispone a dar el salto al mercado de deuda con una colocación de bonos de hasta 20.000 millones de dólares (17.500 millones de euros). Con esta operación, la compañía pretende refinanciar un préstamo puente que vence en algo más de un año, apenas unos días después de su estreno bursátil con la mayor oferta pública inicial (OPI) jamás realizada.
Así, las entidades financieras que colaboran con SpaceX iniciarán la próxima semana una ronda de presentaciones y reuniones con inversores para estructurar la emisión, según recoge la agencia “Bloomberg” a partir de fuentes conocedoras del proceso, que advierten de que el calendario y los detalles del plan podrían modificarse.
Los bonos que se coloquen contarán con una elevada nota crediticia, después de que la empresa haya obtenido calificaciones de nivel “BBB” por parte de las tres grandes agencias de rating, lo que abre la puerta a que SpaceX pueda acceder a financiación en condiciones más ventajosas.
En este sentido, Moody's y Fitch han otorgado a la deuda de SpaceX las notas “Baa1” y “BBB+”, respectivamente, situándola tres peldaños por encima del grado especulativo. Por su parte, S&P Global ha asignado a la compañía de Elon Musk una calificación de “BBB”, un escalón inferior.
El objetivo concreto de la operación es sustituir un préstamo puente de 20.000 millones de dólares con vencimiento en septiembre de 2027, que representaba el tramo más voluminoso de la deuda a largo plazo de SpaceX. Este pasivo alcanzaba 29.100 millones de dólares en marzo pasado.
Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Morgan Stanley actuarán como entidades coordinadoras de la emisión de bonos. Estos mismos bancos fueron los que concedieron en su día el préstamo puente a SpaceX, según las fuentes citadas por Bloomberg.
Resultados financieros y salida a Bolsa
En la documentación remitida a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para su salida a Bolsa, SpaceX detalló que, en el primer trimestre de 2026, registró pérdidas de 4.276 millones de dólares (3.695 millones de euros), multiplicando por ocho los “números rojos” de 528 millones de dólares (456 millones de euros) del mismo periodo de 2025, mientras que los ingresos se situaron en 4.694 millones de dólares (4.056 millones de euros), un 15,4% más interanual.
En el conjunto de 2025, SpaceX anotó pérdidas de 4.937 millones de dólares (4.266 millones de euros), frente a los beneficios de 791 millones de dólares (684 millones de euros) obtenidos en 2024. Al mismo tiempo, la facturación de la compañía se incrementó un 33,2% el año pasado, hasta 18.674 millones de dólares (16.137 millones de euros).
La OPI de SpaceX permitió a la firma captar finalmente unos 85.700 millones de dólares (73.855 millones de euros), después de que las entidades colocadoras ejercieran en su totalidad la opción de sobreasignación (“greenshoe”).